Teknoloji Haberleri
DH Anasayfa
İndirim Kodu
Ara
Popüler
Foruma Git
Hakkımızda
Destek
Mobil Sürüm
Standart Site Görünümü
Bu konudaki kullanıcılar: 1 misafir
108
Cevap 3222
Tıklama 1
Öne Çıkarma
Cevap 3222
Tıklama 1
Öne Çıkarma
-
Cevap: ATÖLYE (3. sayfa)
Cevap Yaz
Konuya Özel
| Teşekkür ederim hocam. Bazı ufak tefek sorunlar var, onu bir önceki mesajda belirttim. Jeolog hocamla konuşuruz, yapabileceğimizi. |
Bu mesaja 1 cevap geldi. Cevapları Gizle
Bu mesajda bahsedilenler: @XpressMusic34
| Olur hocam tamamdır. :) |
< Bu ileti Android uygulamasından atıldı > Bu mesaja 1 cevap geldi. Cevapları Gizle
Bu mesajda bahsedilenler: @Ö1f1
|
Turkcell 1)Edirne 2)Tekirdağ 3)İstanbul 4)Kocaeli 5)Sakarya 6)Düzce Kontrol -Kırklareli -Yalova |
|
KDV Beyannamesi Nedir? KDV Beyannamesi, Vergi Usul Kanunu'na göre KDV'ye tabi mal ve hizmet ticareti yapan vergi mükelleflerinin her ay düzenleyip vergi dairesine beyan etmeleri gereken belgedir. KDV - KDV Beyannamesi İlişikisi Ülkemizde her tür mal ve hizmetlerden, kamu bütçesine kaynak oluşturmak amacıyla "Katma Değer Vergisi" uygulanır. KDV dolaylı olarak tahsil edilen bir vergi çeşidi olmakla beraber, hizmet ve malların türlerine göre üç ayrı orana sahip olacak şekilde ayrılmaktadır.
|
|
-Redmi Note 10 (X12 - Cat13 400/150 - Berat EU CA yok - 23) -Poco X3 Pro (X24 - Cat16 1024/150 - Fena değil - 3CA - ULCA - 187) -Redmi Note 10 Pro (X15 - Cat12 600/150 - 256QAM - 3CA - ULCA - 207) -Xiaomi Mi 11 Lite (X15 - Cat12 600/150 - 256QAM - 3CA - ULCA - 212) -Realme 7 Pro (X15 - Cat13 - 400/75 - 256QAM - EU CA yok - 21) -Samsung S20 FE (Cat19 1800/200 5CA) -Poco F2 Pro (X55 - Cat16 (1024/150 - 256QAM - 4CA - ULCA - 205 - 5G - DSS yok mmwawe yok) -Xiaomi Mi 10t (X55 - Cat20 2000/150 - 256QAM - 5CA - ULCA - 384 - 5G - DSS var - mmWawe yok) -Poco F3 (X55 - Cat20 2000/150 - 256QAM - 5CA - ULCA - 541 - 5G - DSS - SA - mmWave yok) -Samsung S20 (Shannon 5123 - Cat20 2000/150 - 256QAM UL - 7CA - ULCA - 171) -Samsung Note 10 (7CA - Cat20 2000/150) -Iphone 12 Mini (X55 - Cat20 2000/150 - ULCA - 1869 - 5G - DSS - mmWave yok) -Samsung Note 20 (7CA - Cat20 2000/150) -Samsung S21 (Shannon 5123A - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 5G DSS NR1) -Iphone 12 (X55 - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 2269 - 5G - DSS - mmWave - SA) -Xiaomi Mi 11 (X60 - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 546 - 5G - DSS) -Samsung Note 20 Ultra (Cat20 2000/150 - 5CA) -Samsung S21 Plus (Shannon 5123A - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 258 - 5G - DSS) -Iphone 12 Pro (X55 - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 1859 - 5G - DSS - mmWave) -Samsung S21 Ultra (Shannon 5123A - Cat20 2000/200 - 256QAM UL - 5CA - ULCA - 506 - 5G - DSS) -İphone 12 Pro Max (X55 - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 1676 - 5G - DSS - mmWave) -Samsung Note 10 Lite (Shannon 360 - Cat11 600/75 - 3CA - 116) -Realme C15 (B20 yok, B7 yok) -Xiaomi Redmi 9 (Heilo G80 - 64QAM DL - Cat7 300/150 - 2CA - ULCA - 50) -Alcatel 3X (Cat4 150/50) -Oppo A15 (B7, B20 yok) -Samsung A02 (Cat4 150/50) -Oppo A54 (B7, B20 yok) -Oppo A15s (B7, B20 yok) -Samsung A31 (Helio P65 - Cat6 300/75 - 2CA - 64QAM DL - 79) -Realme C2 (B7, B20 yok) -Sony II (X55 - Cat19 1600/150 - 6CA - ULCA - 837 - 5G - DSS - SA) -Sony III (X60 - Cat20 - 2000/150 - 6CA - ULCA - 1135 - 5G - DSS - SA) -OnePlus 8T (5CA yok - X55 - Cat20 2000/150 - 4CA - ULCA - 641 - 5G - DSS - SA) -S21+ QUA (X60 - Cat20 2000/75 - 5CA - ULCA (NR) - 765 - 5G - DSS - SA - mmWave) -Xiaomi Mi11 (X60 - Cat20 2000/200 - 256QAM UL - 5CA - ULCA - 546 - 5G - DSS - SA) -Xiaomi Mi10t (X55 - Cat20 2000/150 - 5CA - ULCA - 384 - 5G - DSS) -Redmi Note 9s (X15 - Cat13 400/150 - 2CA - 8) -Samsung A12 (Cat4 - 150/50) -Samsung A02s (Cat4 150/50) -Oppo Reno 5 (X50 - Cat19 1600/150 - 5CA - 94 - 5G (n78)) -Redmi 9C (Helio G35 - Cat4 150/50 - 12 - 64QAM DL - 16QAM UL) -Alcatel 1SE (Cat4 150/50) -Iphone 11 (Intel XMM 7660 - Cat16 1000/150 - 5CA - ULCA - 160) -Iphone XR (Intel XMM 7560 - Cat16 1000/75 - 4CA - 103) -Sony Pro ( |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 15 Haziran 2021; 18:5:13 >
< Bu ileti mini sürüm kullanılarak atıldı >
|
Türk Telekom 5 Mayıs 2021 tarihinde 1Ç'21 sonuçlarını açıkladı. Şahsi işlerimin de yoğunluğuyla biraz geciken bir analiz olacak. Bu çeyrek finansal performansın, operasyonel performansı gölgelediği bir çeyrek oldu. Öncelikle finansal sonuçlara kısaca göz atacak olursak, FAVÖK marjı, yıllık bazda 2.9yp artışla %50,1 seviyesinde gerçekleşti. Net kar işe yıllık bazda %105 büyüme ile 1.356 milyar TRL seviyesine ulaştı. Hedge oranı ise elverişsiz kur ortamına rağmen 1.15x seviyesinde sabit seyretti. Ben bu sonuçların yalnızca başarılı bir çeyrek olmanın ötesinde daha derin anlamlar taşıdığını, özellikle de kurumsal yönetimin önemi hakkında son derece önemli dersler taşıdığını düşünüyorum. Bu durumun sebeplerine odaklanırsak, Türk Telekom'da 2017'den itibaren açılan yeni sayfanın, verimliliği ve maliyet kontrolünü esas alarak yüksek ancak kontrollü yatırımlar ile yüksek performanslı operasyonlara dayanan yeni dönem stratejisinin yer aldığını görebiliriz. Türk Telekom'da bugün elde edilen bu başarılı neticeler, sabırlı ve iradeli şekilde stratejinin uygulanmasının, 4 sene önce başlayan çabaların meyvesidir. Hatırlanacağı üzere Türk Telekom, OTAŞ ile bankalar konsorsiyumu arasında yaşanan borç krizi sebebiyle uzun ve tartışmalı bir hissedar krizi yaşamıştı. Türk Telekom gibi hissedar krizi yaşamış ve sahiplik konusunda uzun vadeli kesinlik taşımayan şirketler, hele de yapı olarak büyük ve eski şirketler böylesine fırtınalı dönemlerde genellikle kurumsal yönetimi güçlü bir şekilde tesis edip, yeniden yapılanma süreçlerini gerçekleştiremezler. Türk Telekom Üst Yönetimi geride bıraktığımız 4 sene içerisinde gerekli iradeyi göstererek , gerekli önlemleri alarak grup, büyük ve eski şirketlerin aksine adeta genç bir şirket gibi çevik ve canlı hale gelerek yeni dönemde organizasyonunu sadeleştirerek, verimliliğini arttırarak dönüşümünü tamamlamış oldu. Tüm bu çabaların temelinde ise kurumsal yönetim anlayışına tam bağlılık yatıyor. Kurumsal yönetim ilkelerini yalnızca yıl sonunda kurumsal derecelendirme raporunda yüksek puanlar elde etmek için yerine getirilmesi gereken tabiri caizse "angarya görevler" olarak tanımlamamak gerekiyor, özellikle şirketin sahiplik ve yönetim kurulunun icradan yalıtılması, üst yönetimin özgür ve kararlı hareket ederek irade göstermesi tüm bu anlayışına kalbinde yatan ana unsur olmakta. Dijitalleşme ve yeni işletme anlayışları sektörleri dönüştürecek, yeni iş modelleri ve iş kolları oluşturacak ve en sonunda büyük ve eski şirketleri değişmeye ve dönüşmeye zorlayacak. Bu süreçten yalnızca gerekli çevikliği gösterebilen, fırsatları yakalayabilen daha cesur ancak aynı zamanda itidalli tutumunu da koruyabilen şirketler başarıyla çıkabilecekler. Türk Telekom'un, yeni dönem stratejisini ve 5 senelik planını kamuoyuna ilan etmek üzere 6 Aralık 2017 günü düzenlediği basın toplantısının kaydına ve toplantıda gösterimi yapılan sunuma ilgili bağlantılardan ulaşabilirsiniz (https://www.musasavas.com.tr/paul-doany-ne-dedi-10372 - https://www.musasavas.com.tr/turk-telekomun-geri-donusu-udhb-btkbasin-turktelekom-10346). Bu bahaneyle rahatsız olduğum bir husustan da bahsetmek istiyorum. Türkiye Varlık Fonu önceki CEO'su Zafer Sönmez, şubat ayında bir basın kuruluşuna yaptığı açıklamalarda Türk Telekom'un sahipliği hakkında bir açıklamada bulunmuş. Açıklamaların yapıldığı basın kuruluşu şu ifadelere yer vermiş "Türkiye’nin fiber ve 5G altyapı yatırımları için büyük ölçekli yatırımlara ihtiyacı olduğunu ve bunun “acil ve elzem” bir konu olduğunu ifade eden Sönmez, “Bu nedenle Telekom sorununun çözülmesi önemli. Ancak bu soruna çözüm bulacak olan şirketin sahibi olan bankalardır” dedi." Ben bu açıklamanın kötü bir niyetle yapıldığını düşünmüyorum ancak söz konusu açıklama "Türk Telekom'da hissedar krizinin devam ettiği ve şirket yönetimi ile hissedarlık işlerinin bağımsız olmadığı, üst yönetiminin iradeli olmadığı" şeklinde yorumlanmaya sebebiyet verebilir, özellikle halka açık bir şirket için, Türk Telekom özelinde yaşanan dönüşüm süreci de göz önüne alınırsa riskli bir açıklama olarak değerlendirmek gerekiyor. Açıkçası Türk Telekom'da toplam hissedarlık oranı %6.68 olan bir hissedarın temsilcisinin böyle bir açıklamada bulunması bence doğru değildir. Finansal sonuçlara kısaca değinirken istikrarsız lira performansına rağmen hedge oranının 1.15x'te sabit seyrettiğini ifade etmiştim. Önümüzdeki yıl, şayet kamu tarafından yapılan açıklamalarda herhangi bir değişiklik gerçekleşmediği takdirde 5G frekans tahsis ihalesi gerçekleştirilecek. Bir önceki frekans tahsis ihalesi olan "LTE/IMT Yetkilendirme İhalesi" 27 Ağustos 2015 tarihinde gerçekleşmiş ve operatörlere yaklaşık 4 milyar EUR civarında finansal yüke mal olmuştu. Günümüzde elverişsiz kur ortamının etkisiyle gerçekleşecek olan 5G ihalesinde bu seviyede frekans ücretleri gerçekleşmesi halinde telco'ların epey zorlanacakları, söz konusu bedelleri finanse edebilmek için borçlanma yoluna gitmek zorunda kalacakları da aşikar. Ancak yüksek borçluluk seviyeleri telco'lar için elverişsiz kur ortamında net zarar kaydetmelerine sebep olabilir, finansalları zorlayacaktır. Özellikle telco'lar hedge oranlarını 1.x seviyelerine çekmişken haliyle yeni bir borç yükü altına girmek istemeyecektir. Bu nedenle 5G ihalesi telco'ların finansallarını zorlamayacak bedellerde yapılmalı veya farklı bir modelle (örneğin yıllık ödeme gibi) gerçekleştirilmeli. Ayrıca 5G yatırımlarında yalnızca frekans bedelleri değil, 5G'nin yapısı itibariyle daha fazla istasyon ihtiyacı ve daha yüksek transmisyon ihtiyacına bağlı fiber yatırımları gerektireceği için telco'lar mevcut finansal durum içerisinde 5G için yatırımlarını "maliyet etkin" şekilde gerçekleştirmeliler. Operasyonel sonuçlara odaklandığımızda çok etkileyici bir performans yerine normalleşmiş bir performans gözlemlesek de sabit segment özelinde oldukça çarpıcı performansları görüyoruz. 1Ç'21'de 198 bin net abone kazanımı ile toplam abone sayısı 50,6 milyona ulaştı. Son on iki aydaki net abone kazanımı ise 2.2 milyon olarak gerçekleşti. Sabit genişbant segmentinde çeyreklik 202 bin net abone kazanımı gerçekleşti. Ancak bu verilerin detayına indiğimiz zaman fiber abone kazanımının 1Ç'21'de 1.1 milyon olarak gerçekleştiğini görüyoruz çarpıcı bir şekilde 1.1 milyon abonenin 600 bini ADSL'den fiber paketlere geçiş yapan abonelerden oluşuyor. 1Ç'21 sonunda sabit genişbant abonelerinin içerisindeki fiber abone oranı geçen yılın aynı dönemine kıyasla 17yp artışla %50'nin de üzerine çıkarak %54 olarak gerçekleşti. Ayrıca yeni abonelerin %44'ü 24Mbps ve üzeri paketlerde gerçekleşti. Bu noktada oldukça çarpıcı bir veri olarak ARPA yıllık %25 büyüme gösterdi. ARPA (Avarage Revenue per Account) , ARPU'dan (Avarage Revenue per User) farklı olarak yeni abone başına düşen geliri ifade eden bir veri. Bununla beraber bence operasyonel gelişmelerin içerisindeki en çarpıcı veri upsell verisi, ADSL'den Fiber paketlere geçiş yapan abonelerin %30'u upsell tekliflerine olumlu dönüş yaptı. Tüm bu gelişmelerin sonucunda çeyreksel bazda en yüksek upsell oranı elde edilmiş oldu. Türk Telekom, Ulaştırma Bakanlığı ve Habitat Derneği'nin destekleriyle devam eden penetrasyonu arttırma hedefine paralel olarak ülkemizdeki sabit internet penetrasyonu %68'e yükseldi. Son 4 sene içerisinde yaklaşık olarak sabit internet penetrasyonundaki %20'lik büyüme performansı sektörün geleceği açısından oldukça ümit verici. Ayrıca ilginç bir veriye de yer vermek istiyorum. 1Ç'21'de FTTH brownfield (FTTx içerisinde dönüşüm) yatırımlarının da etkisiyle FTTC homepass bir miktar azaldı. Sabit ARPU yıldan yıla %14.1 büyüme ile Turkcell'den daha iyi performans gösterdi. Her ne kadar enflasyonun altında bir büyüme gösterse de bence oldukça başarılı bir performans olduğunu gizlemiyor. Uzun süredir ARPU büyümelerinin tüketici enflasyonunun altında büyüme göstermesi esasında sadece Türk Telekom'un değil, tüm sektörün karşı karşıya olduğu bir problem. Aslında ARPU yönetimi üzerine de daha detaylı bir yazı hazırlanabilir ancak ben ARPU yönetiminde eriyen reel fiyatları tekrar yükseltebilmek için aboneye sunulan faydaların arttırılması gerektiğini düşünüyorum, örneğin olası yeni yüksek hızlı tarifeler ARPU büyümesini hızlandırmak için elverişli bir yöntem olabilir. Sabit segment gelirleri yıldan yıla %34.3 ile tüm zamanların rekorunu kırarak bu çeyrekte de gelir ve FAVÖK büyümesinin lokomotifini oluşturdu. Mobil segmentte 165 bin net faturalı abone kazanımı ile 1Ç'21'de 102 bin net abone kazanımı gerçekleşti. Ön ödemeli abonelikler 61 bin abone kaybına uğradı. ARPU büyümesi %12.2 ile geçen yılın üzerinde bir oranda seyretmekle beraber tüketici enflasyonunun altında gerçekleşti. Mobil ve sabit segment için bazı şahsi yorumlarım olacak ancak bu kısma geçmeden önce ESG ve Dijital segment gelişmelerinden de bahsetmek istiyorum. Türk Telekom 1Ç'21 içerisinde İstanbul Ticaret Odası ile 430 bin işyerini kapsayan "KOBİ dijital dönüşümü" için işbirliğine imza attı. Telekomünikasyon şirketlerinin günümüzde yalnızca birer altyapı ve klasik servis sağlayıcı olmanın ötesinde bir sistem entegratörü, kurumsal danışmanlık ve yönetim alanlarında da hizmetler sunan şirketler olduklarını göz önüne aldığımız zaman, dikeylerde büyüme stratejisi için sessiz ancak oldukça kritik gelişmelerden bir tanesi olduğunu söyleyebiliriz. Gelecekte bu alanda rekabetin daha da artacağını öngörmek mümkün. ESG (Environmental, Social, Governance) alanında ise, Türk Telekom 2020 yılında UN Global Compact'a (Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi) taraf olarak insan hakları, çalışma, çevre ve yolsuzlukla mücadele için 10 temel ilkeyi destekleme taahhüdünde bulunmuştu. 1Ç'21 içerisinde de ilk ESG ilerleme raporu (CoP) yayımlandı. Sürdürülebilirlik Raporunun da 2021 içerisinde yayımlanması hedefleniyor. Söz konusu ilerleme raporuna aşağıdaki adresten erişebilirsiniz. https://ungc-production.s3.us-west-2.amazonaws.com/attachments/cop_2021/496379/original/Turk%20Telekom_UNGC%20CoP%20Report_2020.pdf?1618936842 Başta sabit ve mobil segment olmak üzere müşteri deneyimi ve Tivibu konusunda bazı yorumlar yapmak istiyorum. Öncelikle Tivibu için Ümit Önal, 2020 sonuçları açıklandığında 2021 yılının Tivibu için teknik anlamda bir yenilik yılı olacağını ifade etmişti. Elbette santral ve ötesinde yapılan teknik yenilikler doğrudan son kullanıcıya yansımayabiliyor ancak üzülerek henüz abone tarafında herhangi bir teknik yenilik olmadığını belirtmek istiyorum. Özellikle Tivibu IPTV arayüzünün ve STB'lerin yenilenmesi rekabette Tivibu'yu tekrar aktif hale getirebilir. Bir Tivibu IPTV kullanıcısı olarak STB'lere getirilen uygulamaların yeterince düzgün ve efektif çalışmadığını düşünüyorum. Elbette STB'ler de zaman içerisinde yeniliklerden uzak kaldı. Günümüz için 4K destekli, Android işletim sistemine sahip daha özelleştirilebilir STB'lerle Tivibu'nun hem müşteri deneyimini iyileştirebileceğine hem de çapraz işbirliklerine yönelebileceğine inanıyorum. Pandemi süreciyle beraber streaming platformlarının, geleneksel dijital platformlara daha ciddi bir rakip olarak geliştiğini görüyoruz. Tivibu IPTV özelliğine sahip olmasıyla geleneksel dijital platformlara kıyasla daha avantajlı ve potansiyeli daha yüksek, bu alanda gelişmeler görmek sevindirici olacaktır. Türk Telekom müşterileri özellikle de sabit internet müşterileri, Türk Telekom'un hizmet ve ürünleri hakkında yaşadıkları sorunları, bildirmek istedikleri görüşleri bildirmek ve bilgi edinmek için Türk Telekom Özel Müşteri Yönetimi'ne, üst ve orta dereceli yöneticilere e-mail yoluyla iletişim kurmaktalar, genel olarak 2 senedir mail kanalları müşteriler tarafından sıkça kullanılmakta. Ancak son zamanlarda, özellikle 2021 yılıyla birlikte maillere geri dönüşlerin azaldığına dair söylentiler ve şikayetler dolaşmakta. Elbette yöneticilerin mail adreslerinin iletişim kanalı olarak kullanılması yöneticilerin ve yönetici ofislerinin iş yükünü arttırıyor olabilir. Ancak müşteri hizmetlerinin teknik ve regülatif konulardaki deneyimi konusunda genel müdürlük ve alt seviyede bölge, il müdürlüklerinde çalışan personellerle kıyaslandığında daha düşük olması, karmaşık müşteri problemlerinde çözüme ulaşılmasını zorlaştırmakta veya çözüme ulaşma süresini uzatmakta olduğundan dolayı alternatif iletişim kanallarının varlığı müşteri deneyimini önemli ölçüde iyileştirmekte. Ağustos 2017'de başlayan Müşteri Deneyimi programının ve Özel Müşteri Yönetimi biriminin geçtiğimiz sene itibariyle faaliyetlerine son verdiği ve kapandığına dair, bazı müşterilere bilgi verildiğini duydum. Müşteri deneyimi programı ve Özel Müşteri Yönetimi gibi alternatif iletişim kanallarının varlığı müşteri deneyimi için oldukça önemli olmakta birlikte, Türk Telekom'un marka algısının yükselmesinde oldukça önemli katkısının olduğu unutulmamalı. Türk Telekom'un sabit hizmetleri için 5 sene önce "Yavaş ve Sorunlu" algısının yerini "biraz fiyatlı ancak hizmeti kaliteli ve sorunsuz" algısının günümüzde yerleştiğini rahatça gözlemleyebiliriz. Bu neticeye ulaştıran çabaların devam etmesi gerektiğine inanıyorum. Biraz da sabit ve mobil taraftaki deneyim eksikliklerine değinmek istiyorum. Saibt segmentte FTTH erişim türünde saha tipi (Huawei ve Nokia sahalarda yaşandığı gözlemlenmekte) fark etmeksizin, 100Mbps aboneliklerinde hızın 95Mbps'te sınırlandığını gözlemliyoruz. Bu durumun ONT ve saha tipinden bağımsız olarak gerçekleşmesi sebebiyle, santral tarafında, muhtemelen SSG üzerinde abone hız profili üzerine yapılan bir ayar veya sınırlamadan kaynaklandığını düşünüyorum. Bu durum temel olarak iki ayrı deneyim eksikliğine yol açmakta. Öncelikle uygulanan sınırlama, bağlantının bir nevi darboğaz etkisine uğramasına sebep olmakta, hat yük altında iken hattın istikrarı düşmekte, bu durum genellikle bufferbloat testlerinde göze çarpmakta. Söz konusu sorun yalnızca FTTH erişim türünde 100Mbps tarifelerinde meydana gelmekte. Diğer hızlarda bu tür bir sınırlama uygulanmadığı için benzeri bir sorun yaşanmamakta. Kullanım deneyimini etkileyen diğer etken ise bir sorun teşkil etmekten ziyade bir noksanlık olarak ortaya çıkıyor. 95Mbps sınırının uygulanmadığı aboneliklerde bir miktar hız aşırtması meydana geliyor, örneğin 100/8 profilindeki bir FTTH aboneliği 120/10 gibi bir hız performansı sergileyebiliyor. Bu durum kullanım deneyimini fazla değiştirmese de müşterilerin duygusal deneyimlerini oldukça olumlu yönde etkilemekte. Rakiplerden örnek vermek gerekirse Turkcell, 200Mbps'lik aboneliklerde, Turkcell servisleri için ayrıca 200Mbps'lik daha kapasite sağlamakta. Bu durum, Turkcell servislerinin toplam trafik içerisinde payı da göze alındığı zaman kullanım deneyimini ciddi olarak etkilemiyor olsa dahi, Ookla Speedtest üzerinde yapılan çoklu bağlantılı hız testlerinde (varsayılan olarak çoklu bağlantılı test yapmakta Speedtest) tarife hızının iki misli hız, 400Mbps civarında sonuçlar elde edildiği için müşterinin yaşadığı duygusal deneyim önemli ölçüde arttırmakta ve marka algısının yükselmesine katkı sağlamakta. Bu kapsamda atılacak olan adımlar, Türk Telekom'un sınıfının en iyisi erişim kalitesi taahhüdünü destekleyecektir. Sabit segmentle alakalı diğer bir eleştirim ise 100Mbps üzeri tarifelerin mevcut olmaması hakkında olacak. Belki söz konusu hızlar için tarifeler hazırlanmış olup BTK'ya takılıyor olabilir ancak yüksek hızlı tarifeler hem müşteri taleplerini karşılayacak hem de ARPU büyümesini destekleyebilecektir. Mobil segmentte, son iki yıldır yapılan şebeke yatırımlarının da etkisiyle kullanım deneyimi ve performans oldukça önemli ölçüde arttı. Yeni eklenen frekanslarla bir çok istasyonda LTE'den LTE-A erişimi verir hale geldi. Ancak artan şebeke performansı APN AMBR sınırı sebebiyle kısıtlanmakta. Şuan Türk Telekom'un 4.5G şebekesinde APN AMBR sınırı 300Mbps DL/50Mbps UL seviyesine ayarlı durumda. APN AMBR değeri, mobil şebekede abonenin erişebileceği hızı belirleyen bir limittir. Bu nedenle yüksek kapasiteli istasyonlar bulunmasına rağmen 300Mbps üzerine çıkılamadığı için sabit segmentte de örneğini verdiğim şekilde müşterilerin duygusal deneyimlerini olumsuz yönde etkilenebiliyor buna bağlı olarak marka algısı da etkilenmekte. APN ABMR sınırının güncellenmesi bildiğim kadarıyla ek bir yatırım gerektirmeksizin yalnızca bir ayarın yeniden düzenlenmesinden ibaret, bundan dolayı APN AMBR sınırının yükseltilmesinin müşteri deneyimi ve marka algısına olumlu yönde etki edeceğini düşünüyorum. Turkcell'de bu değer 1600/500, Vodafone'da ise 536/536. Biraz eleştiriden son sonra son olarak 1Ç'21'de gerçekleşmiş olan sevindirici iki gelişmeden bahsetmek istiyorum. Argela'nın yazılım tabanlı şebekeler konusundaki çalışmalarının güncel sonuçlarından olan, sabit ve mobilin transmisyon tarafı dahil tüm sabit şebekeyi sanallaştırıp yazılım tabanlı yönetilebilir hale getiren SEBA yazılımı, Şubat'21 sonu itibariyle İstanbul'daki iki ilçenin sahasında ticari olarak uygulanmaya başladı. SEBA ürünü ve benzeri yazılım tabanlı ağ (SDN) ürünleri, şebekeleri open network hale getirerek yatırım ve işletim maliyetlerinin azaltılmalı ve şebeke verimliliğinin artmasına katkı sağlayarak şebekelerin daha ölçeklenebilir ve esnek hale getirerek telco'lara hem kalite hem de maliyet avantajı sağlamakta. Nokia ile Türk Telekom, Nokia AirScale çözümü iel dünyada ilk kez 5G için, mmWave (mikrodalga, n257, n258, n260, n261, 26.50-28.35 Ghz spektrumu) spektrumunda Carrier Aggregation (Frekans/Taşıyıcı Birleştirme) teknolojisini kullanarak 4.5Gbps hıza ulaşarak rekor kırdı. Huawei krizi de sektör özelinde riskleri düşünülürse, Türk Telekom'un son yıllarda vendor'lar tarafında Nokia ile işbirliği geliştirmesi şebekesinde daha fazla Nokia ürününe yer vermesi orta ve uzun vadeli riskleri azaltıyor. Bu güzel sonuçların elde edilmesinde emeği geçen herkese teşekkürler. -APN AMBER -%50.1 FAVÖK marjı -Net kar %105 büyüme 1,356 milyar TRL -5G ihalesi, Hedge ilişkisi -FAVÖK strateji -Net kar - FAVÖK -198 bin net abone 50,6 m 12A 2.2m -genişband arpu %14,1 büyüme Turkcell'den daha yüksek enflasyon altı -fiber abone 1,1 milyon arttı. -FTTC homepass/abone oranı 4,9 milyon -FTTH homepass/abone oranı 2,4 milyon -27,1 milyon hane -FTTC homepass azaldı FTTH homepass arttı. 19.4 - 7,7 -Fiber 336 bin km. -mobil 103 bin net kazanım 22,3öm -Tivibu abone sabit. -öngörü değişikliği -maillere cevap verilmemesi, iletişim kanalı -95 kilidi, Turkcell 400Mbps -100 üzeri hızlar -İTO ile kobi dijital dönüşüm 430 bin, işyeri -Nokia mmWave CA 4.5Gbps -Argela - SEBA - iki saha -2020 yılında UN Global Compact (Küresel İlkeler Sözleşmesi) taraf oldu. İnsan Hakları, Çalışma, Çevre ve Yolsuzlukla Mücadele 10 temel ilke. -İlk ESG ilerleme raporu yayınlandı -Sürdürülelirlik raporu 2021 içinde -Faaliyet kar marjı 1Ç'20 %20 - - 1Ç' 21 %31 |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 23 Haziran 2021; 19:47:37 >
|
Türk Telekom 1Ç'21 SONUÇLARI ve ANALİZİ Türk Telekom 5 Mayıs 2021 tarihinde 1Ç'21 sonuçlarını açıkladı. Şahsi işlerimin de yoğunluğuyla biraz geciken bir analiz olacak. Bu çeyrek finansal performansın, operasyonel performansı gölgelediği bir çeyrek oldu. Öncelikle finansal sonuçlara kısaca göz atacak olursak, FAVÖK marjı, yıllık bazda 2.9yp artışla %50,1 seviyesinde gerçekleşti. Net kar işe yıllık bazda %105 büyüme ile 1.356 milyar TRL seviyesine ulaştı. Hedge oranı ise elverişsiz kur ortamına rağmen 1.15x seviyesinde sabit seyretti. Ben bu sonuçların yalnızca başarılı bir çeyrek olmanın ötesinde daha derin anlamlar taşıdığını, özellikle de kurumsal yönetimin önemi hakkında son derece önemli dersler taşıdığını düşünüyorum. Bu durumun sebeplerine odaklanırsak, Türk Telekom'da 2017'den itibaren açılan yeni sayfanın, verimliliği ve maliyet kontrolünü esas alarak yüksek ancak kontrollü yatırımlar ile yüksek performanslı operasyonlara dayanan yeni dönem stratejisinin yer aldığını görebiliriz. Türk Telekom'da bugün elde edilen bu başarılı neticeler, sabırlı ve iradeli şekilde stratejinin uygulanmasının, 4 sene önce başlayan çabaların meyvesidir. Hatırlanacağı üzere Türk Telekom, OTAŞ ile bankalar konsorsiyumu arasında yaşanan borç krizi sebebiyle uzun ve tartışmalı bir hissedar krizi yaşamıştı. Türk Telekom gibi hissedar krizi yaşamış ve sahiplik konusunda uzun vadeli kesinlik taşımayan şirketler, hele de yapı olarak büyük ve eski şirketler böylesine fırtınalı dönemlerde genellikle kurumsal yönetimi güçlü bir şekilde tesis edip, yeniden yapılanma süreçlerini gerçekleştiremezler. Türk Telekom Üst Yönetimi geride bıraktığımız 4 sene içerisinde gerekli iradeyi göstererek , gerekli önlemleri alarak grup, büyük ve eski şirketlerin aksine adeta genç bir şirket gibi çevik ve canlı hale gelerek yeni dönemde organizasyonunu sadeleştirerek, verimliliğini arttırarak dönüşümünü tamamlamış oldu. Tüm bu çabaların temelinde ise kurumsal yönetim anlayışına tam bağlılık yatıyor. Kurumsal yönetim ilkelerini yalnızca yıl sonunda kurumsal derecelendirme raporunda yüksek puanlar elde etmek için yerine getirilmesi gereken tabiri caizse "angarya görevler" olarak tanımlamamak gerekiyor, özellikle şirketin sahiplik ve yönetim kurulunun icradan yalıtılması, üst yönetimin özgür ve kararlı hareket ederek irade göstermesi tüm bu anlayışına kalbinde yatan ana unsur olmakta. Dijitalleşme ve yeni işletme anlayışları sektörleri dönüştürecek, yeni iş modelleri ve iş kolları oluşturacak ve en sonunda büyük ve eski şirketleri değişmeye ve dönüşmeye zorlayacak. Bu süreçten yalnızca gerekli çevikliği gösterebilen, fırsatları yakalayabilen daha cesur ancak aynı zamanda itidalli tutumunu da koruyabilen şirketler başarıyla çıkabilecekler. Türk Telekom'un, yeni dönem stratejisini ve 5 senelik planını kamuoyuna ilan etmek üzere 6 Aralık 2017 günü düzenlediği basın toplantısının kaydına ve toplantıda gösterimi yapılan sunuma ilgili bağlantılardan ulaşabilirsiniz (https://www.musasavas.com.tr/paul-doany-ne-dedi-10372 - https://www.musasavas.com.tr/turk-telekomun-geri-donusu-udhb-btkbasin-turktelekom-10346). Videoyu izlemek için tıklayınız bahaneyle rahatsız olduğum bir husustan da bahsetmek istiyorum. Türkiye Varlık Fonu önceki CEO'su Zafer Sönmez, şubat ayında bir basın kuruluşuna yaptığı açıklamalarda Türk Telekom'un sahipliği hakkında bir açıklamada bulunmuş. Açıklamaların yapıldığı basın kuruluşu şu ifadelere yer vermiş "Türkiye’nin fiber ve 5G altyapı yatırımları için büyük ölçekli yatırımlara ihtiyacı olduğunu ve bunun “acil ve elzem” bir konu olduğunu ifade eden Sönmez, “Bu nedenle Telekom sorununun çözülmesi önemli. Ancak bu soruna çözüm bulacak olan şirketin sahibi olan bankalardır” dedi." Ben bu açıklamanın kötü bir niyetle yapıldığını düşünmüyorum ancak söz konusu açıklama "Türk Telekom'da hissedar krizinin devam ettiği ve şirket yönetimi ile hissedarlık işlerinin bağımsız olmadığı, üst yönetiminin iradeli olmadığı" şeklinde yorumlanmaya sebebiyet verebilir, özellikle halka açık bir şirket için, Türk Telekom özelinde yaşanan dönüşüm süreci de göz önüne alınırsa riskli bir açıklama olarak değerlendirmek gerekiyor. Açıkçası Türk Telekom'da toplam hissedarlık oranı %6.68 olan bir hissedarın temsilcisinin böyle bir açıklamada bulunması bence doğru değildir. Finansal sonuçlara kısaca değinirken istikrarsız lira performansına rağmen hedge oranının 1.15x'te sabit seyrettiğini ifade etmiştim. Önümüzdeki yıl, şayet kamu tarafından yapılan açıklamalarda herhangi bir değişiklik gerçekleşmediği takdirde 5G frekans tahsis ihalesi gerçekleştirilecek. Bir önceki frekans tahsis ihalesi olan "LTE/IMT Yetkilendirme İhalesi" 27 Ağustos 2015 tarihinde gerçekleşmiş ve operatörlere yaklaşık 4 milyar EUR civarında finansal yüke mal olmuştu. Günümüzde elverişsiz kur ortamının etkisiyle gerçekleşecek olan 5G ihalesinde bu seviyede frekans ücretleri gerçekleşmesi halinde telco'ların epey zorlanacakları, söz konusu bedelleri finanse edebilmek için borçlanma yoluna gitmek zorunda kalacakları da aşikar. Ancak yüksek borçluluk seviyeleri telco'lar için elverişsiz kur ortamında net zarar kaydetmelerine sebep olabilir, finansalları zorlayacaktır. Özellikle telco'lar hedge oranlarını 1.x seviyelerine çekmişken haliyle yeni bir borç yükü altına girmek istemeyecektir. Bu nedenle 5G ihalesi telco'ların finansallarını zorlamayacak bedellerde yapılmalı veya farklı bir modelle (örneğin yıllık ödeme gibi) gerçekleştirilmeli. Ayrıca 5G yatırımlarında yalnızca frekans bedelleri değil, 5G'nin yapısı itibariyle daha fazla istasyon ihtiyacı ve daha yüksek transmisyon ihtiyacına bağlı fiber yatırımları gerektireceği için telco'lar mevcut finansal durum içerisinde 5G için yatırımlarını "maliyet etkin" şekilde gerçekleştirmeliler. Operasyonel sonuçlara odaklandığımızda çok etkileyici bir performans yerine normalleşmiş bir performans gözlemlesek de sabit segment özelinde oldukça çarpıcı performansları görüyoruz. 1Ç'21'de 198 bin net abone kazanımı ile toplam abone sayısı 50,6 milyona ulaştı. Son on iki aydaki net abone kazanımı ise 2.2 milyon olarak gerçekleşti. Sabit genişbant segmentinde çeyreklik 202 bin net abone kazanımı gerçekleşti. Ancak bu verilerin detayına indiğimiz zaman fiber abone kazanımının 1Ç'21'de 1.1 milyon olarak gerçekleştiğini görüyoruz çarpıcı bir şekilde 1.1 milyon abonenin 600 bini ADSL'den fiber paketlere geçiş yapan abonelerden oluşuyor. 1Ç'21 sonunda sabit genişbant abonelerinin içerisindeki fiber abone oranı geçen yılın aynı dönemine kıyasla 17yp artışla %50'nin de üzerine çıkarak %54 olarak gerçekleşti. Ayrıca yeni abonelerin %44'ü 24Mbps ve üzeri paketlerde gerçekleşti. Bu noktada oldukça çarpıcı bir veri olarak ARPA yıllık %25 büyüme gösterdi. ARPA (Avarage Revenue per Account) , ARPU'dan (Avarage Revenue per User) farklı olarak yeni abone başına düşen geliri ifade eden bir veri. Bununla beraber bence operasyonel gelişmelerin içerisindeki en çarpıcı veri upsell verisi, ADSL'den Fiber paketlere geçiş yapan abonelerin %30'u upsell tekliflerine olumlu dönüş yaptı. Tüm bu gelişmelerin sonucunda çeyreksel bazda en yüksek upsell oranı elde edilmiş oldu. Türk Telekom, Ulaştırma Bakanlığı ve Habitat Derneği'nin destekleriyle devam eden penetrasyonu arttırma hedefine paralel olarak ülkemizdeki sabit internet penetrasyonu %68'e yükseldi. Son 4 sene içerisinde yaklaşık olarak sabit internet penetrasyonundaki %20'lik büyüme performansı sektörün geleceği açısından oldukça ümit verici. Ayrıca ilginç bir veriye de yer vermek istiyorum. 1Ç'21'de FTTH brownfield (FTTx içerisinde dönüşüm) yatırımlarının da etkisiyle FTTC homepass bir miktar azaldı. Sabit ARPU yıldan yıla %14.1 büyüme ile Turkcell'den daha iyi performans gösterdi. Her ne kadar enflasyonun altında bir büyüme gösterse de bence oldukça başarılı bir performans olduğunu gizlemiyor. Uzun süredir ARPU büyümelerinin tüketici enflasyonunun altında büyüme göstermesi esasında sadece Türk Telekom'un değil, tüm sektörün karşı karşıya olduğu bir problem. Aslında ARPU yönetimi üzerine de daha detaylı bir yazı hazırlanabilir ancak ben ARPU yönetiminde eriyen reel fiyatları tekrar yükseltebilmek için aboneye sunulan faydaların arttırılması gerektiğini düşünüyorum, örneğin olası yeni yüksek hızlı tarifeler ARPU büyümesini hızlandırmak için elverişli bir yöntem olabilir. Sabit segment gelirleri yıldan yıla %34.3 ile tüm zamanların rekorunu kırarak bu çeyrekte de gelir ve FAVÖK büyümesinin lokomotifini oluşturdu. Mobil segmentte 165 bin net faturalı abone kazanımı ile 1Ç'21'de 102 bin net abone kazanımı gerçekleşti. Ön ödemeli abonelikler 61 bin abone kaybına uğradı. ARPU büyümesi %12.2 ile geçen yılın üzerinde bir oranda seyretmekle beraber tüketici enflasyonunun altında gerçekleşti. Mobil ve sabit segment için bazı şahsi yorumlarım olacak ancak bu kısma geçmeden önce ESG ve Dijital segment gelişmelerinden de bahsetmek istiyorum. Türk Telekom 1Ç'21 içerisinde İstanbul Ticaret Odası ile 430 bin işyerini kapsayan "KOBİ dijital dönüşümü" için işbirliğine imza attı. Telekomünikasyon şirketlerinin günümüzde yalnızca birer altyapı ve klasik servis sağlayıcı olmanın ötesinde bir sistem entegratörü, kurumsal danışmanlık ve yönetim alanlarında da hizmetler sunan şirketler olduklarını göz önüne aldığımız zaman, dikeylerde büyüme stratejisi için sessiz ancak oldukça kritik gelişmelerden bir tanesi olduğunu söyleyebiliriz. Gelecekte bu alanda rekabetin daha da artacağını öngörmek mümkün. ESG (Environmental, Social, Governance) alanında ise, Türk Telekom 2020 yılında UN Global Compact'a (Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi) taraf olarak insan hakları, çalışma, çevre ve yolsuzlukla mücadele için 10 temel ilkeyi destekleme taahhüdünde bulunmuştu. 1Ç'21 içerisinde de ilk ESG ilerleme raporu (CoP) yayımlandı. Sürdürülebilirlik Raporunun da 2021 içerisinde yayımlanması hedefleniyor. Söz konusu ilerleme raporuna aşağıdaki adresten erişebilirsiniz.https://ungc-production.s3.us-west-2.amazonaws.com/attachments/cop_2021/496379/original/Turk%20Telekom_UNGC%20CoP%20Report_2020.pdf?1618936842 Başta sabit ve mobil segment olmak üzere müşteri deneyimi ve Tivibu konusunda bazı yorumlar yapmak istiyorum. Öncelikle Tivibu için Ümit Önal, 2020 sonuçları açıklandığında 2021 yılının Tivibu için teknik anlamda bir yenilik yılı olacağını ifade etmişti. Elbette santral ve ötesinde yapılan teknik yenilikler doğrudan son kullanıcıya yansımayabiliyor ancak üzülerek henüz abone tarafında herhangi bir teknik yenilik olmadığını belirtmek istiyorum. Özellikle Tivibu IPTV arayüzünün ve STB'lerin yenilenmesi rekabette Tivibu'yu tekrar aktif hale getirebilir. Bir Tivibu IPTV kullanıcısı olarak STB'lere getirilen uygulamaların yeterince düzgün ve efektif çalışmadığını düşünüyorum. Elbette STB'ler de zaman içerisinde yeniliklerden uzak kaldı. Günümüz için 4K destekli, Android işletim sistemine sahip daha özelleştirilebilir STB'lerle Tivibu'nun hem müşteri deneyimini iyileştirebileceğine hem de çapraz işbirliklerine yönelebileceğine inanıyorum. Pandemi süreciyle beraber streaming platformlarının, geleneksel dijital platformlara daha ciddi bir rakip olarak geliştiğini görüyoruz. Tivibu IPTV özelliğine sahip olmasıyla geleneksel dijital platformlara kıyasla daha avantajlı ve potansiyeli daha yüksek, bu alanda gelişmeler görmek sevindirici olacaktır. Türk Telekom müşterileri özellikle de sabit internet müşterileri, Türk Telekom'un hizmet ve ürünleri hakkında yaşadıkları sorunları, bildirmek istedikleri görüşleri bildirmek ve bilgi edinmek için Türk Telekom Özel Müşteri Yönetimi'ne, üst ve orta dereceli yöneticilere e-mail yoluyla iletişim kurmaktalar, genel olarak 2 senedir mail kanalları müşteriler tarafından sıkça kullanılmakta. Ancak son zamanlarda, özellikle 2021 yılıyla birlikte maillere geri dönüşlerin azaldığına dair söylentiler ve şikayetler dolaşmakta. Elbette yöneticilerin mail adreslerinin iletişim kanalı olarak kullanılması yöneticilerin ve yönetici ofislerinin iş yükünü arttırıyor olabilir. Ancak müşteri hizmetlerinin teknik ve regülatif konulardaki deneyimi konusunda genel müdürlük ve alt seviyede bölge, il müdürlüklerinde çalışan personellerle kıyaslandığında daha düşük olması, karmaşık müşteri problemlerinde çözüme ulaşılmasını zorlaştırmakta veya çözüme ulaşma süresini uzatmakta olduğundan dolayı alternatif iletişim kanallarının varlığı müşteri deneyimini önemli ölçüde iyileştirmekte. Ağustos 2017'de başlayan Müşteri Deneyimi programının ve Özel Müşteri Yönetimi biriminin geçtiğimiz sene itibariyle faaliyetlerine son verdiği ve kapandığına dair, bazı müşterilere bilgi verildiğini duydum. Müşteri deneyimi programı ve Özel Müşteri Yönetimi gibi alternatif iletişim kanallarının varlığı müşteri deneyimi için oldukça önemli olmakta birlikte, Türk Telekom'un marka algısının yükselmesinde oldukça önemli katkısının olduğu unutulmamalı. Türk Telekom'un sabit hizmetleri için 5 sene önce "Yavaş ve Sorunlu" algısının yerini "biraz fiyatlı ancak hizmeti kaliteli ve sorunsuz" algısının günümüzde yerleştiğini rahatça gözlemleyebiliriz. Bu neticeye ulaştıran çabaların devam etmesi gerektiğine inanıyorum. Biraz da sabit ve mobil taraftaki deneyim eksikliklerine değinmek istiyorum. Saibt segmentte FTTH erişim türünde saha tipi (Huawei ve Nokia sahalarda yaşandığı gözlemlenmekte) fark etmeksizin, 100Mbps aboneliklerinde hızın 95Mbps'te sınırlandığını gözlemliyoruz. Bu durumun ONT ve saha tipinden bağımsız olarak gerçekleşmesi sebebiyle, santral tarafında, muhtemelen SSG üzerinde abone hız profili üzerine yapılan bir ayar veya sınırlamadan kaynaklandığını düşünüyorum. Bu durum temel olarak iki ayrı deneyim eksikliğine yol açmakta. Öncelikle uygulanan sınırlama, bağlantının bir nevi darboğaz etkisine uğramasına sebep olmakta, hat yük altında iken hattın istikrarı düşmekte, bu durum genellikle bufferbloat testlerinde göze çarpmakta. Söz konusu sorun yalnızca FTTH erişim türünde 100Mbps tarifelerinde meydana gelmekte. Diğer hızlarda bu tür bir sınırlama uygulanmadığı için benzeri bir sorun yaşanmamakta. Kullanım deneyimini etkileyen diğer etken ise bir sorun teşkil etmekten ziyade bir noksanlık olarak ortaya çıkıyor. 95Mbps sınırının uygulanmadığı aboneliklerde bir miktar hız aşırtması meydana geliyor, örneğin 100/8 profilindeki bir FTTH aboneliği 120/10 gibi bir hız performansı sergileyebiliyor. Bu durum kullanım deneyimini fazla değiştirmese de müşterilerin duygusal deneyimlerini oldukça olumlu yönde etkilemekte. Rakiplerden örnek vermek gerekirse Turkcell, 200Mbps'lik aboneliklerde, Turkcell servisleri için ayrıca 200Mbps'lik daha kapasite sağlamakta. Bu durum, Turkcell servislerinin toplam trafik içerisinde payı da göze alındığı zaman kullanım deneyimini ciddi olarak etkilemiyor olsa dahi, Ookla Speedtest üzerinde yapılan çoklu bağlantılı hız testlerinde (varsayılan olarak çoklu bağlantılı test yapmakta Speedtest) tarife hızının iki misli hız, 400Mbps civarında sonuçlar elde edildiği için müşterinin yaşadığı duygusal deneyim önemli ölçüde arttırmakta ve marka algısının yükselmesine katkı sağlamakta. Bu kapsamda atılacak olan adımlar, Türk Telekom'un sınıfının en iyisi erişim kalitesi taahhüdünü destekleyecektir. Sabit segmentle alakalı diğer bir eleştirim ise 100Mbps üzeri tarifelerin mevcut olmaması hakkında olacak. Belki söz konusu hızlar için tarifeler hazırlanmış olup BTK'ya takılıyor olabilir ancak yüksek hızlı tarifeler hem müşteri taleplerini karşılayacak hem de ARPU büyümesini destekleyebilecektir. Mobil segmentte, son iki yıldır yapılan şebeke yatırımlarının da etkisiyle kullanım deneyimi ve performans oldukça önemli ölçüde arttı. Yeni eklenen frekanslarla bir çok istasyonda LTE'den LTE-A erişimi verir hale geldi. Ancak artan şebeke performansı APN AMBR sınırı sebebiyle kısıtlanmakta. Şuan Türk Telekom'un 4.5G şebekesinde APN AMBR sınırı 300Mbps DL/50Mbps UL seviyesine ayarlı durumda. APN AMBR değeri, mobil şebekede abonenin erişebileceği hızı belirleyen bir limittir. Bu nedenle yüksek kapasiteli istasyonlar bulunmasına rağmen 300Mbps üzerine çıkılamadığı için sabit segmentte de örneğini verdiğim şekilde müşterilerin duygusal deneyimlerini olumsuz yönde etkilenebiliyor buna bağlı olarak marka algısı da etkilenmekte. APN ABMR sınırının güncellenmesi bildiğim kadarıyla ek bir yatırım gerektirmeksizin yalnızca bir ayarın yeniden düzenlenmesinden ibaret, bundan dolayı APN AMBR sınırının yükseltilmesinin müşteri deneyimi ve marka algısına olumlu yönde etki edeceğini düşünüyorum. Turkcell'de bu değer 1600/500, Vodafone'da ise 536/536. Biraz eleştiriden son sonra son olarak 1Ç'21'de gerçekleşmiş olan sevindirici iki gelişmeden bahsetmek istiyorum. Argela'nın yazılım tabanlı şebekeler konusundaki çalışmalarının güncel sonuçlarından olan, sabit ve mobilin transmisyon tarafı dahil tüm sabit şebekeyi sanallaştırıp yazılım tabanlı yönetilebilir hale getiren SEBA yazılımı, Şubat'21 sonu itibariyle İstanbul'daki iki ilçenin sahasında ticari olarak uygulanmaya başladı. SEBA ürünü ve benzeri yazılım tabanlı ağ (SDN) ürünleri, şebekeleri open network hale getirerek yatırım ve işletim maliyetlerinin azaltılmalı ve şebeke verimliliğinin artmasına katkı sağlayarak şebekelerin daha ölçeklenebilir ve esnek hale getirerek telco'lara hem kalite hem de maliyet avantajı sağlamakta. Nokia ile Türk Telekom, Nokia AirScale çözümü iel dünyada ilk kez 5G için, mmWave (mikrodalga, n257, n258, n260, n261, 26.50-28.35 Ghz spektrumu) spektrumunda Carrier Aggregation (Frekans/Taşıyıcı Birleştirme) teknolojisini kullanarak 4.5Gbps hıza ulaşarak rekor kırdı. Huawei krizi de sektör özelinde riskleri düşünülürse, Türk Telekom'un son yıllarda vendor'lar tarafında Nokia ile işbirliği geliştirmesi şebekesinde daha fazla Nokia ürününe yer vermesi orta ve uzun vadeli riskleri azaltıyor. Bu güzel sonuçların elde edilmesinde emeği geçen herkese teşekkürler. Finansal -1Ç'21 Konsolide Gelir 7,58 Milyar TL (1Ç'20 6,3 Milyar TL) -1Ç'21 Yıllık Bazda Konsolide Gelir Büyümesi %20.4 (1Ç'20 %21) -1Ç'21 FAVÖK 3.8 Milyar TL (1Ç'20 2.97 Milyar TL) -1Ç'21 FAVÖK Marjı %50.1 (1Ç'20 %47.2) -1Ç'21 Yıllık Bazda FAVÖK Büyümesi %27.7 (1Ç'20 %20.7) -1Ç'21 Yıllık Bazda FAVÖK Marjı Büyümesi 2.9yp (1Ç'20 -0.1yp) -1Ç'21 Faaliyet Karı 2.351 Milyar TL (1Ç'20 1.704 Milyar TL) -1Ç'21 Faaliyet Karı Marjı %31 (1Ç'20 %27) -1Ç'21 Yıllık Bazda Faaliyet Karı Büyümesi %37.9 (1Ç'20 %28.1) -1Ç'21 Yıllık Bazda Faaliyet Karı Marjı Büyümesi 4.0yp (1Ç'20 1.5yp) -1Ç'21 Vergi Öncesi Kar 1.690 Milyar TL (1Ç'20 834 Milyon TL) -1Ç'21 Net Kâr 1.356 Milyar TL (1Ç'20 661 Milyon TL) -1Ç'21 Net Kar Marjı %17.9 (1Ç'20 %10.5) -1Ç'21 Yıllık Bazda Net Kâr Büyümesi 1.104 %105.2 (1Ç'20 %125.5) -1Ç'21 Yıllık Bazda Net Kar Marjı Büyümesi 7.4yp (1Ç'20 6.6yp) -1Ç'21 Yatırım Harcamaları 1.253 Milyar TL (1Ç'20 896 Milyon TL) -1Ç'21 Yıllık Bazda Yatırım Harcamaları Değişimi %40 (1Ç'20 %33.1) -1Ç'21 Konsolide Faaliyet Gideri 3.784 Milyar TL (1Ç'20 6.969 Milyar TL) -1Ç'21 Yıllık Bazda Konsolide Faaliyet Gideri Artışı %13.8 (1Ç'20 %21.2) -1Ç'21 Konsolide Finansal Gider 661 Milyon TL (1Ç'20 870 Milyon TL) -1Ç'21 itibarıyla borçluluk oranı 1.15x (1Ç'20 1.31x) -1Ç'21 itibarıyla net açık döviz pozisyonu 100 Milyon USD fazla olarak gerçekleşti. (1Ç'20 376 Milyon USD) -1Ç'21 Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı 0.8 Milyar TL (1Ç'20 1.6 Milyar TL) Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı yatırımların sağladığı geliri göstermektedir. Operasyonel -1Ç'21 itibarıyla toplam net abone sayısı 50.6 Milyon (1Ç'20 48.4 Milyon) -1Ç'21 toplam net abone kazanımı 198 Bin (1Ç'20 563 Bin) -12A'21 toplam net abone kazanımı 2.2 Milyon (12A'20 1.7 Milyon) -1Ç'21 itibarıyla çoklu oyuncu oranı %62 (1Ç'20 %63) -1Ç'21 itibarıyla toplam fiber uzunluğu 336 Bin Km (1Ç'20 308 Bin Km) -1Ç'21 itibarıyla fiber homepass 27.1 Milyon hane (1Ç'20 22.6 Milyon hane) -1Ç'21 itibarıyla FTTC homepass 19.4 Milyon hane (1Ç'20 16.1 Milyon hane) -1Ç'21 itibarıyla FTTB/H homepass 7.7 Milyon hane (1Ç'20 6.4 Milyon hane) -1Ç'21 itibarıyla sabit genişbant penetrasyonu %68 (1Ç'20 %57)(AB ortalaması %83)(Tüm zamanların rekoru) -1Ç'21 itibarıyla sabit genişbant abone sayısı 13.6 Milyon (1Ç'20 11.6 Milyon) -1Ç'21 Sabit Genişbant net abone kazanımı 204 Bin (1Ç'20 262 Bin) -12A'21 Sabit Genişbant net abone kazanımı 2 Milyon (1Ç'20 589 Bin) -1Ç'21 itibarıyla fiber abone sayısı 7.3 Milyon (1Ç'20 4.44 Milyon) -1Ç'21 net fiber abone kazanımı 1.1 Milyon (1Ç'20 23 Bin) -1Ç'21 itibarıyla fiber abonelerin toplam genişbant aboneleri içerisindeki payı %54 (1Ç'20 %38) -1Ç'21 itibarıyla fiber paketlere geçiş yapan abonelerin ulaşılabilir hızı (FTTC-FTTB/DSL) 67Mbps -1Ç'21 itibarıyla Sabit Genişbant ARPU 61 TL (1Ç'20 53.5 TL) -1Ç'21 Yıllık Bazda Sabit Genişbant ARPU Büyümesi %14.1 (1Ç'20 %13.6) -1Ç'21 itibarıyla fiberle bağlı baz istasyonu oranı %45 (1Ç'20 %45) -1Ç'21 itibarıyla LTE nüfus kapsama alanı %95 (1Ç'20 %92) -1Ç'21 itibarıyla 3G nüfus kapsama alanı %97 (1Ç'20 %97) -1Ç'21 itibarıyla mobil abone sayısı 23.3 Milyon (1Ç'20 23.2 Milyon) -1Ç'21 mobil net abone kazanımı 103 Bin (1Ç'20 253 Bin) -1Ç'21 itibarıyla mobil ARPU 36.4 TL (1Ç'20 32.5 TL) -1Ç'21 itibarıyla LTE abone oranı %64 (1Ç'21 %58) -1Ç'21 LTE abonelerinin ortalama aylık data tüketimi 8.9GB (1Ç'20 8.2GB) -1Ç'21 itibarıyla Tivibu EV abone sayısı 1.534 Milyon (1Ç'20 1.595 Milyon) -1Ç'21 Tivibu EV net abone kazanımı -5 Bin (1Ç'20 -10 Bin) -1Ç'21 itibarıyla Ödemeli EV TV penetrasyonu %29 (1Ç'20 %29) (AB ortalaması %83) -1Ç'21 itibarıyla Tivibu ARPU 20.8 TL (1Ç'20 18.2 TL) -1Ç'21 itibarıyla PSTN+Yalın abone sayısı 16.4 Milyon (1Ç'20 14.8 Milyon)(***3Ç'10'dan beri en yüksek seviye***) -1Ç'21 Sabit Ses net abone kazanımı -52 Bin (1Ç'20 103 Bin) -1Ç'21 itibarıyla PSTN ARPU 21.3 TL (1Ç'20 22.3 TL) Dijital -İstanbul Ticaret Odası ile 430 bin iş yerini kapsayan Dijital Dönüşüm Programı imzalandı. -Online İşlemler Uygulaması Lansmandan bu yana 49 milyon indirmeye ulaştı. -Online İşlemler Uygulamasını kullanan tekil abone sayısı 1Ç'21'de 16 Milyon oldu. -Online Kanallar üzerinden tahsilat yıldan yıla %71 büyüdü -Bireysel segmentte bankalar dahil, tahsilatta dijital kanalların payı yıldan yıla 4.0yp artışla %78 olarak gerçekleşti. ESG (Environmental, Social, Governance) -Türk Telekom 2020 yılında UN Global Compact'a (Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi) taraf olarak insan hakları, çalışma, çevre ve yolsuzlukla mücadele için 10 temel ilkeyi destekleme taahhüdünde bulunmuştu. 1Ç'21 içerisinde de ilk ESG ilerleme raporu (CoP) yayımlandı. Sürdürülebilirlik Raporunun da 2021 içerisinde yayımlanması hedefleniyor. Stratejik -Argela'nın SDN ürünü olan SEBA, Türk Telekom şebekesi üzerinde İstanbul'da iki ilçenin sahasında ticari olarak uygulanmaya başladı. -Asistt, Contact Centre Word tarafından organize edilen “2020’nin En İyi Performans Gösterenleri Ödülleri"nde 2 ayrı kategoride dünya şampiyonu oldu. -Türk Telekom, OpenSignal tarafından düzenlenen "2021 Global Mobil Ağ Deneyim Ödülleri"nde "Yükselen Yıldızlar" ve "Yüksek Performanslılar" listesine girerek 5 ayrı deneyim disiplininde başarı sağlayan tek mobil operatör oldu. -Türk Telekom,TRSTTLK12216 ISIN kodlu tahvilinin birinci kupon ödemesini 15.03.2021 tarihinde gerçekleştirdi. -S&P, Türk Telekom'un kredi notunu 15.03.2021 tarihinde "BB-/B", Not Görünümünü "Durağan" seviyesinde teyit etmiştir. Bağımsız Kredi Profilini ise "bbb-"den "bbb"ye yükseltmiştir. -Türk Telekom 2021 yılı öngörülerinde değişikliğe gitti. Konsolide Gelir Büyümesi: %14 >>>> %16 Konsolide FAVÖK 15 Milyar TRL >>>> 15.4 Milyar TRL Konsolide Yatırım Harcaması 7.7 Milyar TRL >>>> 8 Milyar TRL ______________________________ Daha önceki çeyrek sonuçlarına ulaşmak için (2Ç'19'dan itibaren) -2Ç'19https://forum.donanimhaber.com/mesaj/yonlen/139447590 -3Ç'19https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/140689716 -4Ç'19/YS'19 https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/142003520 -1Ç'20https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/143597812 -2Ç'20https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/145343096 -3Ç'20https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/146337256 -4Ç'20/YS'20https://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/147837167 |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 24 Haziran 2021; 18:36:50 >
< Bu ileti mini sürüm kullanılarak atıldı >
|
Türk Telekom 2Ç'21 SONUÇLARI ve ANALİZİ Türk Telekom 2021'in ikinci çeyreğinde yıldan yıla %30 artışla 1.3 milyar TRL net kar, yıldan yıla %17 artışla 8.2 milyar TRL konsolide gelir, yıldan yıla %24 artışla 4 milyar TRL FAVÖK, yıldan yıla %29,4 artışla 2.5 milyar TRL faaliyet karı elde etti. Bu çeyrek de 2020 yılındaki diğer çeyrekler ve 2021'in ilk çeyreğinde olduğu gibi finansal sonuçların, operasyonel sonuçlardan daha vurgulayıcı olduğu bir çeyrek oldu. Türk Telekom artık 5 sene önceye kıyasla çok daha karlı, daha fazla değer üreten bir şirket. Şüphesiz bu başarılı sonuçların arkasında ihtiyatlı ve çevik yönetim performansı yer alsa da söz konusu dönemlerdeki operasyonel performansın da etkisi göz ardı edilemez. Grubun son 5 çeyrektir elde ettiği operasyonel sonuçlara göz attığımızda özellikle mobil ve TV segmenti üzerinde net abone kazanımı odağında kayda değer bir yavaşlama fark edilmekte. Sabit segment gerek sabit genişbant penetrasyonunu arttırma çabaları gerekse de pandemi ile beraber sabit genişbant hizmetlerine olan talebin organik artışı sayesinde özellikle 2020'de kuvvetli abone kazanımı performansı sergiledi. Ayrıca sabit segmentte abone tabanının artan fiber yatırımları, hane ihtiyaçlarının, veri talebinin artmasıyla beraber yüksek hızlı tarifelere ilgisinin artması ve sabit segmentte fiyat düzenlemelerinin etkisiyle pandemi ile beraber gelir büyümesini destekleyen ana unsur haline geldi. Mobil segment ise 2020'nin ikinci çeyreğinden itibaren geçmiş dönemlere kıyasla daha yavaş operasyonel sonuçlar elde etmekte. Türk Telekom'un orta-uzun vadede möbil pazarda abone sayısı bazında ikinci oyuncu olma ve pazar payını %30'un üzerine çıkartma hedefi kapsamında abone kazanımı odaklı pazarlama, satış ve ARPU yönetimi neticesinde 1Ç'20 ve öncesinde rakiplerine kıyasla ezici üstünlükte net abone kazanımı performansı sergilemişti. Yine aynı dönemde mobil segmentin FAVÖK marjı 2016'dan 3Ç'19'a kadar %5'ten %33'e yükselerek mobil segmentin verimliliği ve karlılığı artmıştı. Dahası sektör takipçileri ve alakalıları rahatlıkla hatırlayacaktır, "Acaba mobil pazarda, Türk Telekom Vodafone'u abone sayısı bazında geçerek 2.oyuncu mu olacak?" soruları şiddetle sorulmaktaydı. Ancak 26 Eylül 2019 İstanbul Depremi'nde mobil çekirdek şebekesinde HLR sunucusunun çökmesiyle beraber Türk Telekom'un mobil şebekesinin susmasıyla beraber süregelen süreçte 2Ç'20'den itibaren mobil segmentte operasyonel performansta abone kazanımı bazında yavaşlayan bir performans sergilenmekte. Elbette bu süreçte pazardaki hakim oyuncu olan Turkcell'in 3 yıllık stratejik planında her yıl için 1 milyon net abone kazanımı hedeflemesi, görece uygun fiyatlı tarifeler ve artan mobil şebeke yatırımının da etkili olduğu dikkate alınmalı. Bu sebeple temel bir kaç veriyi sunmak istiyorum. < Resime gitmek için tıklayın > < Resime gitmek için tıklayın > < Resime gitmek için tıklayın > < Resime gitmek için tıklayın > Yukarıdaki tabloları incelediğimiz zaman 1Ç'18'den itibaren 1Ç'20'ye dek Türk Telekom'un net abone kazanımında mobil segmentin ağırlıkla önde olduğunu görüyoruz. Ancak 2Ç'den itibaren görünümün sabit segment lehine geliştiği görülmekte. Yine 1Ç'20'den itibaren mobil segment özelinde 3 operatörün de net abone kazanımları karşılaştırıldığı zaman Türk Telekom aleyhinde sonuçlar gözüküyor. Ayrıca yıllara dayalı net abone kazanımına odaklandığımızda Türk Telekom'un 2020'ye dek ezici üstünlüğü göze çarpmakta olup 2020 yılında abone kazanımında rakiplerine kıyasla ciddi bir yavaşlama içerisinde olduğunu gözlemliyoruz. Bu durumun oluşmasında temel olarak müşteriler üzerinde İstanbul Depremi'ndeki kesintinin oluşturmuş olabileceği güvensizliğin etkili olduğunu düşünüyorum, bununla beraber yukarıda da ifade ettiğim gibi rakip operatörlerin operasyonel stratejilerindeki değişiklik de oldukça etkili. Özellikle 2Ç'21 sonuçları için Ümit Önal'ın açıklamalarında mobil segment için Prime abonelikleri üzerinde fazlaca durmasını da göz önünde bulundurarak Türk Telekom'un önümüzdeki dönemde mobil segmentte önceliğini değer artışı ve ARPU büyümesi yönünde tercih edeceğini, şebeke yatırımlarının artarak TT Mobil'in kalite algısı daha yüksek bir operatör konumuna gelmesinin amaçlanacağını tahmin ediyorum. Nitekim finansal sonuçlara baktığımızda 2Ç'21'de FAVÖK ve konsolide gelir büyümesine en büyük katkının mobil segmentten gelmiş olması gelecek için destekleyici bir veri. Ayrıca mobil segmentte premium aboneliklerin ARPU'ya olan etkisine de dikkat çekmek istiyorum. Mobil segmentte bir premium abone, normal aboneye kıyasla 1.8 kat daha fazla gelir oluşturmakta. Prime abone tabanına göz attığımızda abone sayısı yıldan yıla %65 büyüme ile 2.4 milyondan 4 milyona çıktı. Faturalı abonelerin içerisinde Prime abone oranı ise yıllık %9.3yp artışla %26,5'e yükseldi. Toplam mobil aboneler içerisinde Prime dışından Prime'a taşıma sayısı ise yıldan yıla %73 büyüme ile 2Ç'21'de 525 Bin olarak gerçekleşmiştir. Ön ödemeli abone tabanının daralması ile faturalı tabanın genişlemesi ve mobil veri kullanımındaki artış da mobil segmentin gelir büyümesinde kilit rol oynayarak %14,8 ARPU büyümesi ile 2Ç'11'den itibaren en yüksek büyüme oranına ulaşıldı. Son olarak mobil segmentteki operasyonel sonuçlar değerlendirilirken 2.çeyrekte pandemi dönemi içerisindeki en katı kapanma uygulamalarının gerçekleştirilmiş olduğunu ve buna bağlı olarak azalan mobilite ve fiziksel müşteri teması da göz önünde bulundurmakta fayda var. Sabit segmente geçtiğimiz zaman öncelikle yıllık %30,2 gelir büyümesi dikkat çekmekte. 2.Çeyrekte elde edilen 199 bin net abone kazanımının yıllık bazda 2.0yp artışla %46'sını 24 Mbps ve üzeri paketler oluşturdu. Çeyreksel bazda fiber abone tabanı 700 bin net abone kazanımı elde etti. Yeni abone kazanımları için ARPA ise yıllık bazda %17 artış gösterdi. Sabit segmentte dengelenen fiyatlar ve muhtemel yeni yüksek hızlı tarifeler önümüzdeki dönemde ARPA verisini tekrar önümüze çıkartabilir. Ayrıca sabit segmentte bir önceki çeyrek analizinde de ifade ettiğim FTTH sahalardaki hız sınırlaması probleminin çözülmemiş olması dikkat çekici. Tekrar belirtmekte fayda var. Sabit segmentte en azından mevcut ve potansiyel müşteriler içerisinde yeni yüksek hızlı paketler için kayda değer süredir beklenti mevcut. Özellikle FTTH yatırımlarının artması, müşterilerin daha yüksek hızlı paketlere artan bir talep oluşturmasına sebep oluyor. Sonuçta sabit segmentte yüksek hızlı paketlere yapılan upsell faaliyetlerinin gelir büyümesine olan çekici etkisi değerlendirildiğinde 100Mbps üzerinde yüksek hızlı tarifelerin olası 100Mbps ve altı paketlerde fiyat düzenlemesi ile birlikte gelmesinin ARPU ve gelir üzerinde önemli derecede olumlu etki oluşturacağını düşünüyorum. TV Segmenti önceki seneler içerisinde Türk Telekom'un kablosuz evler yaklaşımı ile abone kazanımında ciddi gelişmeler göstermişti. TV segmenti bir süredir yatay hatta abone tabanının kısıtlı olarak daraldığı görünüm içerisinde. Turkcell'in TV segmentine Türk Telekom'dan yaklaşık 5 sene sonra girmesine rağmen özellikle son 6 çeyrektir etkileyici abone kazanımı elde ettiği gözlemleniyor. Öyle ki şuna Turkcell'in fiber abonelerini %60'a yakını TV+ abonesi olmuş durumda. Tivibu, TV segmentinde pazarın en büyük ikinci oyuncusu olsa da yatay seyri bence konsolide gelir büyümesi üzerinde fırsat maliyeti oluşturmakta. Özellikle 2020'nin son çeyreğinden itibaren Tivibu'da içerik açısından önemli bir gelişme kaydedilmiş olmasından memnuniyet duymaktayım. Ümit Önal 2021 yılının Tivibu için teknik yenilenme yılı olacağını ifade etmişti. Önceki çeyrek analizinde de ifade ettiğim gibi abone tarafında, STB'ler ve arayüz yazılımı için henüz herhangi bir yenilik yapılmamış olması, özellikle de artık STB'lerin günümüz ihtiyaçlarını karşılamada yetersiz kalmaya başlaması özellikle de hem kalite-değer artışı ve çapraz işbirliklerine imkan verebilmesi fırsatlarıyla değerlendirildiğinde abone tarafındaki yeniliklerin TV segmentine olası etkileri merak uyandırıcı olacak. Umarım içinde bulunduğumuz çeyrek ve önümüzdeki çeyrekler içerisinde bu konuda gelişmeler görebiliriz. Çeyrek analizinde bulundurmaktan son derece memnuniyet ve mutluluk duyduğum bir gelişmeden bahsetmek istiyorum. Türk Telekom, fin-tech ürünü "Pokus"u tanıttı. Pokus ile Para yükleme/çekme, 7/24 yurtiçi ve yurtdışı para transferi, fatura ödemeleri, harca-bölüş işlemleri, P2P para gönderme/isteme işlemleri gerçekleştirilebilecek. Açıkçası Türk Telekom'un fin-tech pazarında oldukça etkisiz kaldığını hayretle izliyordum. Bu alanda yeni bir ürün görmekten dolayı oldukça sevinçliyim. Türk Telekom 2025 sonunda Pokus kullanıcı sayısını 5 milyona, işlem hacmini ise 1.5 milyar TRL'ye ulaşmasını hedefliyor. Ayrıca Pokus ve benzeri finn-tech ürünleri ile TT Ventures için yeni fırsatlar ve dikey işbirlikleri de oluşabileceğine inancım yüksek. Sevindirici bir gelişmeye daha yer vermek istiyorum. Argela Clear5G projesini tamamladı. Clear5G ile proje ortağı fabrikalarda düşük gecikmeli erişim sağlanabildi. Open mimari şebekeler ve düşük gecikmeli kapalı 5G ağları teknolojileri gidirecek gelişecek ve rekabeti artmakta olan bir sektör. Argela'nın senelerdir slicing RAN, open mimari sabit ve mobil çekirdek şebeke yatırımları ülkemiz ve Türk Telekom adına oldukça sevindirici. Ayrıca Türk Telekom'un 2007 yılında Argela'yı Sanko'dan satın alması bugünkü gelişmelerle birlikte değerlendirildiğinde kurumsal düzeyde erken aşama ve girişim sermayesi yatırımlarının ne kadar önemli olduğunu vurguluyor. Argela her ne kadar bir start-up veya erken aşama yatırımı olmasa da Argela gibi büyüme potansiyeli olan şirketlere yapılan yatırımların oluşturduğu fırsatlar düşünülürse erken şama ve risk sermayesi yatırımlarının oluşturabileceği fırsatlar açısından oldukça değerli bir örnek halinde. Son olarak kısa bir finansal sonuç özetiyle analizime son vermek istiyorum. 2Ç'21'de konsolide gelirler yıldan yıla %17,4 artışla 8.2 milyar TRL'ye ulaştı. FAVÖK yıldan yıla %24,3 artışla 4 milyar TRL'ye ulaştı. FAVÖK marjı yıllık bazda 2.7yp artışla %49,2 olarak gerçekleşti. Faaliyet karı yıldan yıla %29,4 artışla 2.5 milyar TRL'ye ulaştı. Net kar ise yıllık %30 artışla 1.3 milyar TRL olarak gerçekleşti. Hedge işlemlerinin ve düşük borçluluk seviyesinin etkisiyle faaliyet karı doğrudan net kar performansı üzerinde kuvvetli performans sergiledi. Yıllı net döviz pozisyonu ise 38 milyon USD olarak gerçekleşti. Bu güzel sonuçların elde edilmesinde emeği geçen herkese teşekkürler. Finansal -2Ç'21 Konsolide Gelir 8.121 Milyar TL (2Ç'20 6.969 Milyar TL) -2Ç'21 Yıllık Bazda Konsolide Gelir Büyümesi %17.4 (2Ç'20 %21) -2Ç'21 FAVÖK 4.022 Milyar TL (2Ç'20 3.237 Milyar TL) -2Ç'21 FAVÖK Marjı %49.2 (2Ç'20 %46.4) -2Ç'21 Yıllık Bazda FAVÖK Büyümesi %24.3 (2Ç'20 %20.7) -2Ç'21 Yıllık Bazda FAVÖK Marjı Büyümesi 2.7yp (2Ç'20 0.7yp) -2Ç'21 Faaliyet Karı 2.502 Milyar TL (2Ç'20 1.934 Milyar TL) -2Ç'21 Faaliyet Karı Marjı %30,6 (2Ç'20 %27,7) -2Ç'21 Yıllık Bazda Faaliyet Karı Büyümesi %29.4 (2Ç'20 %28.1) -2Ç'21 Yıllık Bazda Faaliyet Karı Marjı Büyümesi 2.9yp (2Ç'20 1.5yp) -2Ç'21 Vergi Öncesi Kar 1.609 Milyar TL (2Ç'20 1.230 Milyar TL) -2Ç'21 Net Kâr 1.272 Milyar TL (2Ç'20 980 Milyon TL) -2Ç'21 Net Kar Marjı %15.6 (2Ç'20 %14.1) -2Ç'21 Yıllık Bazda Net Kâr Büyümesi %29.8 (2Ç'20 %125.5) -2Ç'21 Yıllık Bazda Net Kar Marjı Büyümesi 1.5yp (2Ç'20 6.6yp) -2Ç'21 Yatırım Harcamaları 1.407 Milyar TL (2Ç'20 1.237 Milyar TL) -2Ç'21 Yıllık Bazda Yatırım Harcamaları Değişimi %13.7 (2Ç'20 %33.1) -2Ç'21 Konsolide Faaliyet Gideri 4.160 Milyar TL (2Ç'20 3.733 Milyar TL) -2Ç'21 Yıllık Bazda Konsolide Faaliyet Gideri Artışı %11.4 (2Ç'20 %21.2) -2Ç'21 Konsolide Finansal Gider 893 Milyon TL (2Ç'20 703 Milyon TL) -2Ç'21 itibarıyla borçluluk oranı 1.08x (2Ç'20 1.31x) -2Ç'21 itibarıyla net açık döviz pozisyonu 38 Milyon USD fazla olarak gerçekleşti. (2Ç'20 376 Milyon USD) -2Ç'21 Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı 1.8 Milyar TL (2Ç'20 1.2 Milyar TL) Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı yatırımların sağladığı geliri göstermektedir. Operasyonel -2Ç'21 itibarıyla toplam net abone sayısı 50.7 Milyon (2Ç'20 48.7 Milyon) -2Ç'21 toplam net abone kazanımı 199 Bin (2Ç'20 315 Bin) -12A'21 toplam net abone kazanımı 2 Milyon (12A'20 1.6 Milyon) -2Ç'21 itibarıyla çoklu oyuncu oranı %62 (2Ç'20 %63) -2Ç'21 itibarıyla toplam fiber uzunluğu 345 Bin Km (2Ç'20 314 Bin Km) -2Ç'21 itibarıyla fiber homepass 27.9 Milyon hane (2Ç'20 23.8 Milyon hane) -2Ç'21 itibarıyla FTTC homepass 20 Milyon hane (2Ç'20 17.1 Milyon hane) -2Ç'21 itibarıyla FTTB/H homepass 8 Milyon hane (2Ç'20 6.7 Milyon hane) -2Ç'21 itibarıyla sabit genişbant penetrasyonu %69 (2Ç'20 %58)(AB ortalaması %73)(Tüm zamanların rekoru) -2Ç'21 itibarıyla sabit genişbant abone sayısı 13.8 Milyon (2Ç'20 12.2 Milyon) -2Ç'21 Sabit Genişbant net abone kazanımı 199 Bin (2Ç'20 595 Bin) -12A'21 Sabit Genişbant net abone kazanımı 2 Milyon (2Ç'20 1.1 Milyon) -2Ç'21 itibarıyla fiber abone sayısı 8.1 Milyon (2Ç'20 4.79 Milyon) -2Ç'21 net fiber abone kazanımı 700 Bin (2Ç'20 346 Bin) -2Ç'21 itibarıyla fiber abonelerin toplam genişbant aboneleri içerisindeki payı %64 (2Ç'20 %43) -1Ç'21 itibarıyla fiber paketlere geçiş yapan abonelerin ulaşılabilir hızı (FTTC-FTTB/DSL) 67Mbps -2Ç'21 itibarıyla Sabit Genişbant ARPU 63.3 TL (2Ç'20 55.5 TL) -2Ç'21 Yıllık Bazda Sabit Genişbant ARPU Büyümesi %14 (2Ç'20 %14.4) -2Ç'21 itibarıyla fiberle bağlı baz istasyonu oranı %45 (2Ç'20 %45) -2Ç'21 itibarıyla LTE nüfus kapsama alanı %95 (2Ç'20 %93) -2Ç'21 itibarıyla 3G nüfus kapsama alanı %97 (2Ç'20 %97) -2Ç'21 itibarıyla mobil abone sayısı 23.4 Milyon (2Ç'20 22.8 Milyon) -2Ç'21 mobil net abone kazanımı 67 Bin (2Ç'20 -380 Bin) -2Ç'21 itibarıyla mobil ARPU 39.6 TL (2Ç'20 34.4 TL) -2Ç'21 itibarıyla LTE abone oranı %62 (2Ç'21 %58) -2Ç'21 LTE abonelerinin ortalama aylık data tüketimi 9.5GB (2Ç'20 8.5GB) -2Ç'21 itibarıyla Tivibu EV abone sayısı 1.518 Milyon (2Ç'20 1.547 Milyon) -2Ç'21 Tivibu EV net abone kazanımı -16 Bin (2Ç'20 -48 Bin) -2Ç'21 itibarıyla Ödemeli EV TV penetrasyonu %29 (2Ç'20 %29) (AB ortalaması %83) -2Ç'21 itibarıyla Tivibu ARPU 21.6 TL (2Ç'20 19 TL) -2Ç'21 itibarıyla PSTN+Yalın abone sayısı 16.5 Milyon (2Ç'20 15.3 Milyon)(***3Ç'10'dan beri en yüksek seviye***) -2Ç'21 Sabit Ses net abone kazanımı -55 Bin (2Ç'20 433 Bin) -2Ç'21 itibarıyla PSTN ARPU 21.5 TL (2Ç'20 22 TL) Dijital -Online İşlemler Uygulaması Lansmandan bu yana 51.5 milyon indirmeye ulaştı. -Online İşlemler Uygulamasını kullanan tekil abone sayısı 2Ç'21'de 16.4 Milyon oldu. -Online Kanallar üzerinden tahsilat yıldan yıla %40 büyüdü -Bireysel segmentte bankalar dahil, tahsilatta dijital kanalların payı yıldan yıla 1.0yp artışla %80 olarak gerçekleşti. -Türk Telekom'un Tech-Fin ürünü Pokus tanıtıldı. ESG (Environmental, Sustainability, Governance) Stratejik -Argela Clear5G projesini tamamladı. Clear5G ile proje ortağı fabrikalarda düşük gecikmeli erişim sağlanabildi. -Türk Telekom, Ericsson ile fiber dönüşüm projeleri ve teknolojik çözümlerin entegrasyon döngülerini destekleyecek BT süreçlerini optimize etmek amacıyla Ericsson Dinamik Aktivasyon Platformunu kullanmak üzere anlaştı. -Türk Telekom ve Nokia, Arçelik için video analitiği, İç Mekan Konumlandırma ve Gelişmiş Otomatik Yönlendirmeli Araç (AGV) teknolojilerini de destekleyen Türkiye'nin ilk özel ticari 4.9G şebekesini kurmak üzere anlaştı. Otomatik Yönlendirmeli Araç (AGV) -Türk Telekom 2021 yılı öngörülerinde değişikliğe gitti. Konsolide Gelir Büyümesi: %16 >>>> %17 Konsolide FAVÖK 15.4 Milyar TRL >>>> 15.8 Milyar TRL Konsolide Yatırım Harcaması 8 Milyar TRL >>>> 8.5 Milyar TRL ______________________________ Daha önceki çeyrek sonuçlarına ulaşmak için (2Ç'19'dan itibaren) -2Ç'19https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1393#139447590 -3Ç'19https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1594#140689716 -4Ç'19/YS'19 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1761#142003520 -1Ç'20https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1955#143597812 -2Ç'20https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2035#145343096 -3Ç'20https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2088#146337256 -4Ç'20/YS'20https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2160#147837167 -1Ç'21 ttps://forum.donanimhaber.com//mesaj/yonlen/149579081 |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 19 Ağustos 2021; 17:26:22 >
< Bu ileti mini sürüm kullanılarak atıldı >
|
1Ç'21 Vodafone 670 Turkcell 600 TT 103 4Ç'20 Vodafone -500 Turkcell -270 TT 98 6A'20 Vodafone 660 Turkcell 410 TT 142 1Ç'20 Vodafone 220 Turkcell 570 TT 250 |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 19 Ağustos 2021; 10:34:56 >
< Bu ileti mini sürüm kullanılarak atıldı >
|
< Resime gitmek için tıklayın > < Resime gitmek için tıklayın > |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 19 Ağustos 2021; 10:44:33 >
|
Turkcell 2Ç'21 Sonuçları 2021'in 2.Çeyreği Turkcell için finansalların ve verimliğin pozitif gelişme gösterdiği bir çeyrek oldu. Heyecan verici çeyreklerin ardından daha durağan gelişmelerin meydana geldiği bu çeyrek açıkçası bana ne yazmam gerektiğini epey düşündürdü. Öncelikle finansallarla başlayarak, dijital segmente, operasyonel sonuçlara ve son olarak da ESG gelişmelerine değinmek istiyorum. Grup, 2Ç'21'de yıllık bazda %23,5 artışla 8.5 Milyar TRL konsolide gelir, %22.7 artışla 3.46 Milyar TRL FAVÖK, %25.5 artışla 1.7 Milyar TRL FVÖK, %30.6 artışla 1.1 Milyar TRL net kar elde etti. Satışların maliyeti ise yıllık bazda %25.6 artışla 4.39 Milyar TRL'ye ulaşarak konsolide gelir büyümesinin üzerinde bir artış kaydetti. Verileri çeyreksel bazda incelersek, konsolide gelir büyümesi 6.0yp, FAVÖK büyümesi 5.0yp, FVÖK büyümesi 10.6yp olarak gerçekleşti. Büyüme verilerinin 1Ç'21'dem 2Ç'21'e, ivmelendiği göze çarpıyor. Turkcell de yıl sonu hedeflerinde yukarı yönlü revizyona giderek yıllık bazda konsolide gelir büyümesi hedefini %18 civarında, konsolide FAVÖK'ü ise 14.3 Milyar TRL civarında gerçekleşmesini tahmin ediyor. Faaliyet giderlerinde, temel olarak pazarlama giderlerindeki artış etkisiyle bir miktar artış görülmekte. Grup, elverişsiz kur ortamında rağmen net borcunu ise bir miktar azalttı, hedge oranı ise 0.9x seviyesinde sabit kaldı. 2Ç'21'deki operasyonel yatırım 2 milyar TRL, UFRS aktifleşmesi dahil 2.7 milyar TRL yatırım harcaması gerçekleşti, yatırım harcamalarının gelire oranı ise bu çeyrekte %24.5 olarak gerçekleşti. Ayrıca 2Ç'21'de duran varlıkların ve amortismana tabi ekonomik varlıkların yeniden değelenmesinin etkisiyle elde edilen ertelenmiş vergi geliri net kara pozitif olarak yansıdı.* *Turkcell, duran varlıkların ve amortismana tabi ekonomik varlıkların belirli koşullar altında yeniden değerlenmesine izin veren 7326 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılmasına İlişkin Kanun'un 11. maddesindeki haktan yararlanmıştır. Dijital segmentte, dijital servisleri ve dijital iş servislerine odaklanırsak, grup 2Ç'21'de yıldan yıla %32 artışla 404 Milyon TRL dijital servis tekil geliri elde etti. TV segmentinde ise oldukça çarpıcı bir veri ile karşı karşıyayız, Turkcell'in her 100 fiber abonesinden 62'si aynı zamanda TV+ IPTV abonesi. Bu oranı Türk Telekom üzerinden örneklersek, şayet Türk Telekom'un da her 100 fiber abonesinin 62'si aynı zamanda Tivibu Ev** abonesi olsaydı, Tivibu 5 milyon abone ile açık ara farkla pazarda hakim oyuncu haline gelmiş olurdu. Turkcell'in TV+'ı sabit genişbant segmenti için bir gelir destekleyici olarak görmesi elbette görece yüksek abone oranının sebebi hakkında ipucu veriyor. Ancak yine de Turkcell'in mevcut sabit genişbant ARPU ve segment gelirlerini katma değerli servislerle desteklemesinin özellikle müşteri tabanı üzerinde olumlu etki oluşturduğunu tahmin ediyorum. **Tivibu EV abone sayısı 2Ç'21 sonu verilerine göre yaklaşık 1.5 milyondur. Dijital İş Servisleri ise yıldan yıla %22 büyüme ile 618 Milyon TRL'ye ulaştı. Ayrıca 2Ç'21'de 170 milyon TL kontrat değerine sahip 678 proje hayata geçirildi. İkinci çeyrek sonu itibariyle toplam 1.792 adet sistem entegrasyon ve yönetilen hizmetler projesi hayata geçirildi. Grup, 2021’in ikinci çeyreğinden sonra gelire dönüşecek olan 917 milyon TL kontrat değerine (backlog) sahip. Dijital segment altında fintech segmentine de değinmek istiyorum. PayCell gelirleri yıldan yıla %77.8 büyüme ile 112 Milyon TRL olarak gerçekleşti. Mobil ödeme işlem hacmi yıldan yılda %94 büyüyerek çeyreksel bazda 418 Milyon TRL'ye ulaştı. PayCell kartın POS işlem hacmi ise yıldan yıla %300 artışla 301 Milyon TRL'ye ulaştı. PayCell'in toplam işlem hacmi ise 2Ç'21 itibarıyla 2.5 Milyar TRL'ye ulaştı. PayCell'in 3 aylık aktif kullanıcı sayısı ise 5.5 milyona ulaştı. Financell ise tüketici finansmanı portföyündeki daralma ve daha yüksek faiz oranları sebebiyle gelirde yıldan yıla yatay bir seyir gösterdi. Ancak şüpheli alacak giderlinin azalması, daha başarılı tahsilat performansı, şüpheli alacakların devri ve daha başarılı kredi skorlamasının etkisiyle net kar ve FAVÖK'te sırasıyla %68.3 ve %86.6 artış elde etti. Turkcell, 2Ç'21'de 617 bin net abone kazanımı elde etti. Mobil segmentte 529 bin net abone kazanımı kaydedildi. Bunların 501 bini faturalı 28 bini ise ön ödemeli aboneliklerden oluşmakta. Mobil segmentte faturalı abone bazı %66.2'ye ulaştı. Mobil bileşik ARPU yıldan yıla %13.7 artışla 48.2 TRL'ye ulaştı. Sabit segmentte ise 2Ç'21'de 46 bin net abone kazanımı elde edildi. Bunların 40 bini fiber aboneliklerinden oluşmakta. Sabit genişbant ARPU yıldan yıla %11.2 artışla 76.4 TRL olarak gerçekleşti. Dikkat çekici olarak, Turkcell sabit genişbant ARPU büyümesinde TV+ etkisini özellikle vurgulamakta. FWA segmentinde ise daha önceki çeyreklere kıyasla yavaşlamış bir operasyonla karşı karşıyayız. Superbox 2Ç'21'de 11 bin net abone kazanımı ile 626 bin aboneye ulaştı. Son olarak ESG alanındaki gelişmelerden bahsetmek istiyorum. Gelişmelerden en çarpıcı olarak, Turkcell 2030 yılına kadar elektrik tüketimini yenilenebilir kaynaklardan karşılama ve 2050 yılına kadar net sıfır karbon olma hedefleri kapsamında İzmir Karadağ Rüzgâr Enerjisi Santrali’ni (RES) bünyesinde bulunduran Boyut Grup Enerji’yi satın almak için hisse devir sözleşmesi imzaladı. Devir sürecinin tamamlanması için gerekli mercilerden onayların çıkması bekleniyor. Açıkçası telco'lar için yenilenebilir enerji yatırımları yalnızca ESG çerçevesinde değil, daha öte olarak kurumsal risk sermayesi operasyonu olarak da değerlendirilebileceğini düşünüyorum, özellikle yenilelenebilir enerji yatırımları içerisinde çapraz girişimlerin de erken aşama yatırımlarıyla desteklenebileceği kanaatindeyim. Bununla beraber telco'ların enerji üretimi alanında yaptıkları yatırımlar operasyonel giderlerin disipline edilmesinde de kayda değer katkı sağlayabilir. Diğer ESG gelişmelerine değinirsek, Turkcell insan hakları ve çevre politikalarını içeren Sürdürülebilir Yönetişim İlkeleri’ni açıkladı. Dünyaca meşhur yol bisiklet yarışı Granfondo, Turkcell sponsorluğunda İstanbul'da ilk defa gerçekleştirildi. Etkinlik katılımcıları pandemi döneminde vefat eden sağlık personellerinin çocukları için oluşturulan eğitim bursuna katkı sağladılar. Ülkemizde meydana gelmiş olan orman yangınlarında AFAD koordinasyonundaki ekiplerin haberleşmeleri için "Kahraman Paket" adlı iletişim paketi ekiplere tanımlandı. Ayrıca Turkcell, söz konusu bölgelerde zarar görmüş olan alanlar için 50 bin fidan bağışta bulundu ve zarar görmüş olan hayvanlar için "Hayvan Sahra Hastanesi" kuruldu. Son dönemde ülkemizin muhtelif şehirlerinde yaşanan afetlerden etkilenen tüm vatandaşlarımıza geçmiş olsun dileklerimle, bu sonuçların elde edilmesinde emeği geçen herkese teşekkürler. Finansal -2Ç'21 Turkcell konsolide gelir 8.548 Milyar TL (2Ç'20 6.924 Milyar TL) -12A'21 konsolide gelir artışı %23.5 (12A'20 %11.8) -2Ç'21 FAVÖK 3.466 Milyar TL (2Ç'20 2.824 Milyar TL) -12A'21 FAVÖK artışı %22,7 (12A'20 %10.6) -2Ç'21 FAVÖK Marjı %40.5 (2Ç'20 %40.8) -12A'21 FAVÖK Marjı büyümesi -3.0yp (12A'20 -0.4yp) -2Ç'21 FVÖK 1.723 Milyar TL (2Ç'20 1.373 Milyar TL) -12A'21 FVÖK artışı %25.5 (12A'20 %6.7) -2Ç'21 FVÖK Marjı %20.2 (2Ç'20 %19.8) -12A'21 FVÖK Marjı büyümesi 0,4yp (12A'20 -1,0yp) *FVÖK, FAVÖK'ten amortisman maliyetlerinin düşülmesiyle elde edilir. -2Ç'21 Net Kâr 1.113 Milyar TL (2Ç'20 852 Milyon TL) -2Ç'21 Operasyonel Yatırımlar/Gelir %24.5 (2Ç'20 %16.9) -2Ç'21 Operasyonel Yatırım Harcaması 2.097,6 Milyar TL (2Ç'20 1.171,7 Milyar TL) 2Ç'21 itibarıyla Turkcell'in borçluluk oranı 0,9x (2Ç'20 0,9x) -2Ç'21 itibarıyla net açık döviz pozisyonu +146 Milyon USD olarak gerçekleşti. (1Ç'21 +50 milyon USD) -2Ç'21 Lifecell (Ukrayna) Konsolide Gelir 2.017 Milyar UAH (2Ç'20 1.596 Milyar UAH) -2Ç'21 Lifecell (Ukrayna) FAVÖK 1.131 Milyar UAH (2Ç'20 880 Milyon UAH) -2Ç'21 Lifecell (Ukrayna) FAVÖK Marjı %56,1 (2Ç'20 %55,1) -2Ç'21 Lifecell (Ukrayna) Net Kar 116 Milyon UAH (2Ç'20 -34 Milyon UAH) -2Ç'21 Lifecell (Ukrayna) Yatırım Harcaması 988,1 Milyon UAH (2Ç'20 440,8 Milyon UAH) -2Ç'21 BeST Konsolide Gelir 37,1 milyon BYN (2Ç'20 32,6 milyon BYN) -2Ç'21 BeST FAVÖK 9,5 milyon BYN (2Ç'20 7,6 milyon BYN) -2Ç'21 BeST FAVÖK Marjı %25,5 (2Ç'20 %23,3) -2Ç'21 BeST Net Kar -7,8 milyon BYN (2Ç'20 -8,9 milyon BYN) -2Ç'21 BeST yatırım harcaması 10,1 milyon BYN (2Ç'20 8,7 milyon BYN) -2Ç'21 Kuzey Kıbrıs Turkcell Konsolide Gelir 72,9 milyon TL (2Ç'20 53,4 milyon TL) -2Ç'21 Kuzey Kıbrıs Turkcell FAVÖK 26,7 milyon TL (2Ç'20 19,5 milyon TL) -2Ç'21 Kuzey Kıbrıs Turkcell FAVÖK Marjı %36,6 (2Ç'20 %36,6) -2Ç'21 Kuzey Kıbrıs Turkcell Net Kar 12,2 milyon TL (2Ç'20 8 milyon TL) -2Ç'21 Kuzey Kıbrıs Turkcell yatırım harcaması 12,7 milyon TL (2Ç'20 9,8 milyon TL) -2Ç'21 Financell Gelir 131,5 Milyon TL (2Ç'20 132 Milyon TL) -2Ç'21 Financell FAVÖK 86,6 Milyon TL (2Ç'20 75,3 Milyon TL) -2Ç'21 Financell FAVÖK Marjı %65,9 (2Ç'20 %57) -2Ç'21 Financell Net Kâr 68,3 Milyon TL (2Ç'20 47,5 Milyon TL) -2Ç'21 PayCell Gelir 112 Milyon TL (2Ç'20 63 Milyon TL) -2Ç'21 PayCell FAVÖK 49,6 Milyon TL (2Ç'21 26,9 Milyon TL) -2Ç'21 PayCell FAVÖK Marjı %44,3 (2Ç'20 %42,7) -2Ç'21 PayCell Net Kar 29,9 Milyon TL (2Ç'20 19,2) Operasyonel -2Ç'21 itibarıyla Turkcell Grubu toplam abone sayısı 49,6 milyon (2Ç'20 47,4 milyon) -2Ç'21 Turkcell Grubu net abone kazanımı 1 milyon (2Ç'20 100 bin) -2Ç'21 itibariyla Turkcell Türkiye abone sayısı 38,1 milyon (2Ç'20 36,5 milyon) -2Ç'21 Turkcell Türkiye net abone kazanımı 617 bin (2Ç'20 181 bin) -2Ç'21 itibariyla toplam mobil abone sayısı 34,6 milyon (2Ç'20 33,4 milyon) -2Ç'21 toplam mobil net abone kazanımı 529 bin (2Ç'20 106 bin) -2Ç'21 itibarıyla toplam faturalı mobil abone sayısı 22,9 milyon (2Ç'20 21,2 milyon) -2Ç'21 toplam faturalı net abone kazanımı 501 bin (2Ç'20 144 bin) -2Ç'21 itibarıyla toplam mobil ön ödemeli abone sayısı 11,7 milyon (2Ç'20 12,2 milyon) -2Ç'21 toplam mobil ön ödemeli net abone kazanımı 28 bin (2Ç'20 -37 bin) -2Ç'21 itibarıyla mobil ARPU 48,2 TL (2Ç'20 42,6 TL) -12A'21 mobil ARPU büyümesi %13,1 (12A'20 %12,9) -2Ç'21 itibarıyla toplam sabit genişbant abone sayısı 2,54 milyon (2Ç'20 2,32 milyon) -2Ç'21 sabit genişbant net abone kazanımı 46 bin (2Ç'20 49,2 bin) -2Ç'21 itibarıyla sabit genişbant ARPU 76,4 TL (2Ç'20 67,5 TL) -12A'21 genişbant ARPU büyümesi %13,2 (12A'20 %8,4) -2Ç'21 itibarıyla toplam fiber abone sayısı 1,81 milyon (2Ç'20 1,57 milyon) -2Ç'21 net fiber abone kazanımı 37 bin (2Ç'20 41,9 bin) -2Ç'21 itibarıyla fiber ARPU 76,6 TL (2Ç'20 68,9 TL) -12A'21 fiber ARPU büyümesi %11,2 (12A'20 %9,1) *Fiber abone verilerine kablo (Docsis) aboneleri de dahil edilmiştir (ARPU verisi hariç). -2Ç'21 itibarıyla toplam FWA abone sayısı 625,7 bin (2Ç'20 490,7 bin) -2Ç'21 FWA net abone kazanımı 11 bin (2Ç'20 91 bin) *FWA, Superbox benzeri mobil altyapı üzerinden verilen sabit erişim ürünleridir. -2Ç'21 itibarıyla toplam TV+ IPTV abone sayısı 961 bin (2Ç'20 772 bin) -2Ç'21 net TV+ abone kazanımı 40 bin (2Ç'20 25 bin) -2Ç'21 itibarıyla ort. mobil data kullanımı 13,4GB (2Ç'20 11,7GB) -2Ç'21 itibarıyla ort. LTE data kullanımı 15,1GB (2Ç'20 13,9GB) -2Ç'21 itibarıyla toplam LTE abone sayısı 33 milyon (2Ç'20 31,6 milyon) -2Ç'21 itibarıyla akıllı telefon penetrasyonu %84 (2Ç'20 %79) -2Ç'21 itibarıyla LTE uyumlu akıllı telefon penetrasyonu %92 (2Ç'20 %90) -2Ç'21 itibarıyla Lifecell (Ukrayna) toplam abone sayısı 9,5 milyon (2Ç'20 8,9 milyon) -2Ç'21 itibarıyla Lifecell (Ukrayna) ARPU 71,9 UAH (2Ç'20 59,7 UAH) -2Ç'21 itibarıyla BeST (Belarus) toplam abone sayısı 1,4 milyon (2Ç'20 1,4 milyon) -2Ç'21 itibarıyla Kuzey Kıbrıs Turkcell toplam abone sayısı 500 bin (2Ç'20 500 bin) Dijital -Turkcell Türkiye bireysel satışlarında (sabit segment hariç) dijital kanalların payı %17,5 olarak gerçekleşti. (2Ç'20 %11) -Dijital servislerin tekil gelirleri yıldan yıla %32 artarak 404 Milyon TL'ye yükseldi. -2Ç'21 İtibarıyla Bip 82 milyon kez indirildi. 3 aylık aktif kullanıcı sayısı 26,4 milyon olarak gerçekleşti. -Lifebox 1 milyon ücretli kullanıcıya ulaştı. -2Ç'21 itibarıyla fiber abonelerinin %62'si aynı zamanda TV+ abonesi. -Dijital iş servisleri segmenti yıllık %22 artışla 618 milyon TL gelir elde etti. 2Ç'21'de 170 milyon TL kontrat değerine sahip 678 proje hayata geçirildi. İkinci çeyrek sonu itibariyle toplam 1.792 adet sistem entegrasyon ve yönetilen hizmetler projesi hayata geçirildi. Grup, 2021’in ikinci çeyreğinden sonra gelire dönüşecek olan 917 milyon TL kontrat değerine (backlog) sahip. -Telco Anti Fraud, Fortigate Firewall ve robotik süreç otomasyonu için geliştirilen Turkcell RPA ürünleri kullanıma sunuldu. -Paycell’in 3-ay aktif kullanıcı sayısı 5,5 milyona ulaştı. ESG (Environmental-Sustainability-Governance) -Turkcell 2030 yılına kadar elektrik tüketimini yenilenebilir kaynaklardan karşılama ve 2050 yılına kadar net sıfır karbon olma hedefleri kapsamında İzmir Karadağ Rüzgâr Enerjisi Santrali’ni (RES) bünyesinde bulunduran Boyut Grup Enerji’yi satın almak için hisse devir sözleşmesi imzaladı. Devir sürecinin tamamlanması için gerekli mercilerden onayların çıkması bekleniyor. -Turkcell insan hakları ve çevre politikalarını içeren Sürdürülebilir Yönetişim İlkeleri’ni açıkladı. -Yol bisiklet yarışı Granfondo, Turkcell sponsorluğunda İstanbul'da ilk defa gerçekleştirildi. Etkinlik katılımcıları pandemi döneminde vefat eden sağlık personellerinin çocukları için oluşturulan eğitim bursuna katkı sağladılar. -Ülkemizde meydana gelmiş olan orman yangınlarında AFAD koordinasyonundaki ekiplerin haberleşmeleri için "Kahraman Paket" adlı iletişim paketi ekiplere tanımlandı. -Turkcell, orman yangınlarından zarar görmüş olan bölgeler için 50 bin fidan bağışta bulundu ve zarar görmüş olan hayvanlar için Hayvan Sahra Hastanesi kuruldu. Stratejik -Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. için 600.000 TRL'ye kadar nominal değerli, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcılara arz edilmek üzere kira sertifikası ihraç kararı alındı.*** ***SPK onayına tabiidir, ilgili kurum ve kuruluşlardan yapılan resmi açıklamalar haricinde bağlayıcı kabul edilmemelidir. Daha önceki çeyrek sonuçlarına ulaşmak için (3Ç'19'dan itibaren) -3Ç'19 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1623#140990976 -YS'19/4Ç'19 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1774#142177761 -1Ç'20 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-1992#144444460 -2Ç'20 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2045#145561493 -3Ç'20 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2092#146433418 -YS'20/4Ç'20 https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2181#148074790 -1Ç'21https://forum.donanimhaber.com/turk-telekom-fiber-optik-altyapi-calismasi-ana-konu--121281883-2226#148997890 |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 3 Eylül 2021; 15:55:38 >
< Bu ileti mini sürüm kullanılarak atıldı >
|
2021'in 2.Çeyreği Turkcell için finansalların ve verimliğin pozitif gelişme gösterdiği bir çeyrek oldu. Heyecan verici çeyreklerin ardından daha durağan gelişmelerin meydana geldiği bu çeyrek açıkçası bana ne yazmam gerektiğini epey düşündürdü. Öncelikle finansallarla başlayarak, dijital segmente, operasyonel sonuçlara ve son olarak da ESG gelişmelerine değinmek istiyorum. Grup, 2Ç'21'de yıllık bazda %23,5 artışla 8.5 Milyar TRL konsolide gelir, %22.7 artışla 3.46 Milyar TRL FAVÖK, %25.5 artışla 1.7 Milyar TRL FVÖK, %30.6 artışla 1.1 Milyar TRL net kar elde etti. Satışların maliyeti ise yıllık bazda %25.6 artışla 4.39 Milyar TRL'ye ulaşarak konsolide gelir büyümesinin üzerinde bir artış kaydetti. Verileri çeyreksel bazda incelersek, konsolide gelir büyümesi 6.0yp, FAVÖK büyümesi 5.0yp, FVÖK büyümesi 10.6yp olarak gerçekleşti. Büyüme verilerinin 1Ç'21'dem 2Ç'21'e, ivmelendiği göze çarpıyor. Turkcell de yıl sonu hedeflerinde yukarı yönlü revizyona giderek yıllık bazda konsolide gelir büyümesi hedefini %18 civarında, konsolide FAVÖK'ü ise 14.3 Milyar TRL civarında gerçekleşmesini tahmin ediyor. Faaliyet giderlerinde, temel olarak pazarlama giderlerindeki artış etkisiyle bir miktar artış görülmekte. Grup, elverişsiz kur ortamında rağmen net borcunu ise bir miktar azalttı, hedge oranı ise 0.9x seviyesinde sabit kaldı. 2Ç'21'deki operasyonel yatırım 2 milyar TRL, UFRS aktifleşmesi dahil 2.7 milyar TRL yatırım harcaması gerçekleşti, yatırım harcamalarının gelire oranı ise bu çeyrekte %24.5 olarak gerçekleşti. Ayrıca 2Ç'21'de duran varlıkların ve amortismana tabi ekonomik varlıkların yeniden değelenmesinin etkisiyle elde edilen ertelenmiş vergi geliri net kara pozitif olarak yansıdı.* Turkcell, duran varlıkların ve amortismana tabi ekonomik varlıkların belirli koşullar altında yeniden değerlenmesine izin veren 7326 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılmasına İlişkin Kanun'un 11. maddesindeki haktan yararlanmıştır. Dijital segmentte, dijital servisleri ve dijital iş servislerine odaklanırsak, grup 2Ç'21'de yıldan yıla %32 artışla 404 Milyon TRL dijital servis tekil geliri elde etti. TV segmentinde ise oldukça çarpıcı bir veri ile karşı karşıyayız, Turkcell'in her 100 fiber abonesinden 62'si aynı zamanda TV+ IPTV abonesi. Bu oranı Türk Telekom üzerinden örneklersek, şayet Türk Telekom'un da her 100 fiber abonesinşn 62'si aynı zamanda Tivibu Ev** abonesi olsaydı, Tivibu 5 milyon abone ile açık ara farkla pazarda hakim oyuncu haline gelmiş olurdu. Turkcell'in TV+'ı sabit genişbant segmenti için bir gelir destekleyici olarak görmesi elbette görece yüksek abone oranının sebebi hakkında ipucu veriyor. Ancak yine de Turkcell'in mevcut sabit genişbant ARPU ve segment gelirlerini katma değerli servislerle desteklemesinin özellikle müşteri tabanı üzerinde olumlu etki oluşturduğunu tahmin ediyorum. **Tivibu EV abone sayısı 2Ç'21 sonu verilerine göre yaklaşık 1.5 milyondur. Dijital İş Servisleri ise yıldan yıla %22 büyüme ile 618 Milyon TRL'ye ulaştı. Ayrıca 2Ç'21'de 170 milyon TL kontrat değerine sahip 678 proje hayata geçrildi. İkinci çeyrek sonu itibariyle toplam 1.792 adet sistem entegrasyon ve yönetilen hizmetler projesi hayata geçirildi. Grup, 2021’in ikinci çeyreğinden sonra gelire dönüşecek olan 917 milyon TL kontrat değerine (backlog) sahip. Dijital segment altında fintech segmentine de değinmek istiyorum. PayCell gelirleri yıldan yıla %77.8 büyüme ile 112 Milyon TRL olarak gerçekleşti. Mobil ödeme işlem hacmi yıldan yılda %94 büyüyerek çeyreksel bazda 418 Milyon TRL'ye ulaştı. PayCell'in kartın POS işlem hacmi ise yıldan yıla %300 artışla 301 Milyon TRL'ye ulaştı. PayCell'in toplam işlem hacmi ise 2Ç'21 itibarıyla 2.5 Milyar TRL'ye ulaştı. PayCell'in 3 aylık aktif kullanıcı sayısı ise 5.5 milyona ulaştı. Financell ise tüketici finansmanı portföyündeki daralma ve daha yüksek faiz oranları sebebiyle gelirde yıldan yıla yata bir seyir gösterdi. Ancak şüpheli alacak giderlinşn azalması, daha başarılı tahsilat performansı, şüpheli alacakların devri ve daha başarılı kredi skorlamasının etkisiyle net kar ve FAVÖK'te sırasıyla %68.3 ve %86.6 artış elde etti. Turkcell, 2Ç'21'de 617 bin net abone kazanımı elde etti. Mobil segmentte 529 bin net abone kaanımı kaydedildi.Bunların 501 bini faturalı 28 bini ise ön ödemeleri aboneliklerden oluşmakta. Mobil segmentte faturalı abone bazı %66.2'ye ulaştı. Mobil bileşik ARPU yıldan yıla %13.7 artışla 48.2 TRL'ye ulaştı. Sabit segmentte ise 2Ç'21'de 46 bin net abone kazanımı elde edildi. Bunların 40 bini fiber aboneliklerinden oluşmakta. Sabit genişbant ARPU yıldan yıla %11.2 artışla 76.4 TRL olarak gerçekleşti. Dikkat çekici olarak, Turkcell sabit genişbant ARPU büyümesinde TV+ etkisini özellikle vurgulamakta. FWA segmentinde ise daha önceki çeyreklere kıyasla yavaşlamış bir operasyonla karşı karşıyayız. Superbox 2Ç'11'de 11 bin net abone kazanımı ile 626 bin aboneye ulaştı. Son olarak ESG alanındaki gelişmelerden bahsetmek istiyorum. Gelişmelerden en çarpıcı olarak, Turkcell 2030 yılına kadar elektrik tüketimini yenilenebilir kaynaklardan karşılama ve 2050 yılına kadar net sıfır karbon olma hedefleri kapsamında İzmir Karadağ Rüzgâr Enerjisi Santrali’ni (RES) bünyesinde bulunduran Boyut Grup Enerji’yi satın almak için hisse devir sözleşmesi imzaladı. Devir sürecinin tamamlanması için gerekli mercilerden onayların çıkması bekleniyor. Açıkçası telco'lar için yenilenebilir enerji yatırımları yalnızca ESG çerçevesinde değil, daha öte olarak kurumsal risk sermayesi operasyonu olarak da değerlendirilebileceğini düşünüyorum, özellikle yenilelenebilir enerji yatırımları içerisinde çapraz girişimlerin de erken aşama yatırımlarıyla desteklenebileceği kanaatindeyim. Bununla beraber telco'ların enerji üretimi alanında yaptıkları yatırımlar operasyonel giderlerin disipline edilmesinde de kayda değer katkı sağlayabilir. Diğer ESG gelişmelerine değinirsek, Turkcell insan hakları ve çevre politikalarını içeren Sürdürülebilir Yönetişim İlkeleri’ni açıkladı. Dünyaca meşhur yol bisiklet yarışı Granfondo, Turkcell sponsorluğunda İstanbul'da ilk defa gerçekleştirildi. Etkinlik katılımcıları pandemi döneminde vefat eden sağlık personellerinin çocukları için oluşturulan eğitim bursuna katkı sağladılar. Ülkemizde meydana gelmiş olan orman yangınlarında AFAD koordinasyonundaki ekiplerin haberleşmeleri için "Kahraman Paket" adlı iletişim paketi ekiplere tanımlandı. Ayrıca Turkcell, söz konusu bölgelerde zarar görmüş olan alanlar için 50 bin fidan bağışta bulundu ve zarar görmüş olan hayvanlar için "Hayvan Sahra Hastanesi" kuruldu. Son dönemde ülkemizin muhtelif şehirlerinde yaşanan afetlerden etkilenen tüm vatandaşlarımıza geçmiş olsun dileklerimle, bu sonuçların elde edilmesine emeği geçen herkese teşekkürler. |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 3 Eylül 2021; 12:16:39 >
|
6D Modeli Pennsylvania Üniversitesi profesörü Kevin Werbach tarafından önerilen, İngilizce’de her biri D harfi ile başlayan ve 6 adımdan oluşan bir oyunlaştırma modelidir. D6 Modeli bir oyunlaştırma sisteminin adım adım geliştirilmesine yardımcı olmaktadır. Bu modele göre bir oyunlaştırmanın başarılı olabilmesi için atılacak ilk adım ulaşılmak istenen iş hedeflerinin net bir şekilde belirlenmesi, ikinci adım hedef davranışların betimlenmesi, üçünü adım oyuncuların tanımlanması, dördüncü adım etkinlik döngülerinin planlanması, beşinci adım eğlence unsurlarının kurguya dahil edilmesi, son ve en önemli adım ise oyunlaştırılmış sistemin sorunsuz çalışmasını sağlayacak doğru bir platformda hayata geçirilmesidir. Bu altı adımda, oyun teorisi ve motivasyon bir araya gelmektedir. 1. Hedefleri Belirleme (Define Business Objectives): Başlangıçta hedefler tanımlanmalıdır. Oyunlaştırmanın çalışması için, her zaman başarmak için yaratılmış bir hedefe sahip olması ve bu hedeflerin iyi anlaşılması çok önemlidir (Werbach & Hunter 2012). Bu hedefler eğitsel amaçlı uygulanacaksa, eğitimi alan kişilerin motivasyonlarını yükseltmek, derse olan ilgilerini ve davranışlarını pozitif yönde değiştirmeye yönelik seçilebilir. 2. Hedef Davranışları Betimleme (Delineate Target Behaviors): Belirlediğimiz hedef doğrultusunda, ikinci adımda hedef davranışları belirlemek gerekmektedir. Hedefe ulaşabilmek için eksik ve değiştirilmesi gereken davranışların ne olduğunu eksiksiz tespit edilerek, bu davranışların düzeltilmesi gerekmektedir. 3. Oyuncu Türlerini Tanımlama (Describe Your Players): Oyunlaştırılmış bir uygulamanın kullanıcılarının geneli oyuncular olarak adlandırılmaktadır. Oyunlaştırma sistemini kullanacak hedef kitleyi iyi bilmek ve doğru şekilde analiz etmek gerekir. Sistemdeki her bireyin ve her grubun farklı özellikleri olduğu unutulmamalıdır. Oyunlaştırma Sisteminde Oyuncu/Kullanıcı Tipleri başlığı altında açıklanan oyuncu modelleri kullanılarak oyuncu türleri tespit edilebilir. 4. Etkinlik Döngüsünü Planlama (Devise Activity Cycles): Oyuncuların hedef doğrultusunda davranışları bir seferlik değil sürekli yapabilmesi gerekmektedir. Bu nedenle dördüncü adımda etkinlik döngüsünü tasarlanmaktadır. Oyunlaştırma sisteminde bağlılık döngüsü (engagement loops) ve ilerleme döngüsü (progression loops) olarak iki çeşit döngü bulunmaktadır (Görsel 3). Bağlılık döngüsü mikro düzeyde, bireysel kullanıcı eylemleri ile çalışırken, ilerleme döngüsü makro seviyesinde, daha geniş etkinlik yapılarında çalışmaktadır (Werbach & Hunter 2012). 5. Eğlence Öğelerini İlave Etme (Don't Forget the Fun): Beşinci adıma kadar ki ciddi süreçte oyunlaştırılmış sistemin, kullanıcı tarafından gönüllü olarak kullanması için kesinlikle motive olması ve eğlenmesi gerekmektedir. Sistemdeki oyuncu tipleri ile eşleşecek eğlence tipleri dahil etmek önemlidir. Lazzaro bu eğlence tiplerini zor eğlence (hard fun), kolay eğlence (easy fun), insanlarla eğlence (people fun) ve ciddi eğlence (serious fun) olarak 4 tipte tanımlamıştır. 6. Uygun Araçları Geliştirme (Deploy the Apropriate Tools): Sürece eğlenceyi dahil ettikten sonraki son adım ise oyun mekaniklerini kullanmaktır. Bu adımda eğlenceli, davranış döngüleri meydana getiren, kullanıcıyı motive eden ve hedefleri başarmayı sağlayan doğru oyun mekanikleri seçilmelidir. |
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Ö1f1 -- 3 Kasım 2021; 6:50:24 >
Ancak foroğafların küçük olmasını istediklerimi yeni sistemde önizlemeli fotoğraf olarak yükleyemiyorum, eski sistemle yazılması gerekiyor, konu açarken de eski sistem kullanılamıyor maalesef. @Jeolog. Hocam bu konuda bir şeyler yapabilir miyiz? Teşekkür ederim şimdiden.
< Resime gitmek için tıklayın >
Bu mesajda bahsedilenler: @XpressMusic34 , @Jeolog.